2020 可谓是 DeFi 爆发元年，DeFi 成为了加密货币领域为数不多的焦点。锁仓额攀升、DeFi 项目代币价格暴涨这些活跃的市场元素背后，是一批建设者近一两年的蓄势筹备，是 自动做市商 AMM 的创新，行业的火热也吸引了更多建设者加入。DeFi 项目如雨后春笋般涌现，不断丰富去中心化金融乐高生态。

不过 DeFi 虽迅猛但还稚嫩，目前火热的 DeFi 应用集中于借贷和交易领域。DeFi 行业还是一片尚待开发的广阔天地。链闻精选了 10 个迅速崛起、你必须认真关注的 DeFi 项目，便于你更全面地了解 DeFi 最新进展，把握 DeFi 发展脉搏。

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yearn：链上收益聚合器

《读懂 YFI 核心看点：公平发行、治理与价值捕获》
Yearn.finance 将整个协议的控制权交给 YFI 持有人，通过公平的分配与治理建立了一个充满激情的社区成员群体。

《一文了解 yearn 治理代币 YFI 模型及其自动做市商价值所在》
yearn 治理代币 YFI 推出三天涨逾 40 倍。yearn 声称 YFI 财务价值为零，可用来更改生态系统项目的机制、费用和规则。

Curve：稳定币版本的 Uniswap

《读透热门 DeFi 项目 Curve：它为什么重要？为何被「攻击」？》
深度解读 Uniswap 的「特殊版本」Curve。

《流动性挖矿继续蔓延：Curve 公布治理代币发行计划》
Curve 公布草案显示，其治理代币 CRV 的初始供应量为 10 亿，并将逐渐增发至最大供应量 30.3 亿。

NEST：在博弈中发现价格的去中心化预言机

《如果说 Uniswap 不是一个好的预言机，那要如何改善？》
一个匿名的中国团队给出了自己的答案，他们说预言机的报价难题有解药了。

《读懂去中心化预言机 NEST 3.0：如何在博弈中形成价格并持续输出价值？》
这是一个设计精巧的博弈体系，众人在博弈中输出交易对报价，并产生众多功能性代币。这个系统如何运转？各个代币有何用途？

Balancer：自动化做市商新锐

《读懂自动做市商赛道新锐 Balancer：提高交易流动性，还可创建指数基金》
自动化做市商 AMM 是近期去中心化金融 DeFi 生态相当热门话题。链闻在上个月介绍了全新的 稳定币 AMM 工具 Curve，并回顾了 Uniswap 近两年的发展历程，这次，我们来聊聊新兴的 Balancer 的独特之处。

《Placeholder：Balancer 凭什么吸引流动性提供者？未来将如何发展？》
Balancer 的资产池比 Uniswap 更具灵活性，同时通过代币激励流动性提供者，并逐渐赋予治理权。

《一分钟读懂 Balancer 「流动性挖矿」治理代币分配机制》
自 3 月底上线以来，非托管自动做市商协议 Balancer 的热度不断攀升，近日推出「流动性挖矿」的代币机制更是引发 DeFi 市场的关注与热议，自 6 月 1 日起，每周将有 14.5 万（价值约 87000 美元）的代币被分配给 Balancer 的流动性提供者。

UMA：从预言机到无喂价合成资产

《符合人性的博弈设计才是最安全的？UMA 创始人详述如何抵御闪电贷攻击》
了解一下 UMA 的「无喂价」金融合约，据说还可以抵御闪电贷攻击。

《「无喂价」合约博弈会使 DeFi 更安全吗？了解 UMA 提出的无喂价合成代币》
UMA 提出「无喂价」合约机制以减少预言机的使用，试图使 DeFi 更加安全。

mStable：稳定币聚合协议

《一文了解稳定币聚合协议 mStable 的运作及治理模式》
mStable 将现有的多种美元稳定币统一（或者合并）成一种固定的资产，旨在提升稳定币市场的效率。

《稳定币聚合协议 mStable 能撼动 Curve 地位吗？简述其运行机制与代币经济》
如果 mStable 发行的 mUSD 代币池规模足够大，它会让 Curve 感到压力吗？

Opium：自定义衍生品协议

《除了合成资产，为什么 Opium 提出的 ZEPO 期权也能追踪特定资产价格？》
在 Opium 协议推出 ZEPO 期权之前，更多人了解的是类似于 Synthetix 或 UMA 这类「合成资产」的方案，可以用来追踪目标资产的价格。

《创建自定义衍生品？了解 DeFi 衍生品协议 Opium 运行原理与操作流程》
Opium 通过更改衍生逻辑组件与预言机结合使用，试图实现基于任何资产的衍生工具，目前已上线以太坊 Gas 价格期权。

Nexus Mutual：正在崛起的 DeFi 保险赛道头号玩家

《读懂去中心化保险新秀 Nexus Mutual：用互助保险管理 DeFi 合约风险靠谱吗？》
解读最大 DeFi 保险服务 Nexus Mutual 业务起飞背后的秘密。

Aave：ETHLend 的第二春

《Aave COO 确认流动性挖矿计划，并详述大胆出圈探索细节》
去中心化借贷平台 Aave 要让用户把闲置信贷额度卖出去，DeFi 出圈也许不再是美好愿望。

《确认加入去中心化治理浪潮：Aave 创始人谈 DeFi 挑战与经济模型计划》
除了流动性挖矿及代币质押奖励，Aave 创始人 Stani Kulechov 还透露称经济模型「Aavenomics」及治理计划将使 LEND 代币持有人可对智能合约变更投票，使 Aave 协议生态完全去中心化。

《Delphi Digital ：去中心化借贷协议 Aave 有哪些值得关注的创新？》
加密资产研究机构 Delphi Digital 发布研报，提及 DeFi 借贷协议 Aave 增加新市场支持以及更新代币经济策略等值得关注之处。

Liquity：低抵押率版 Maker

《酷东西：DeFi 借贷协议 Liquity 说可让抵押率低至 110％ 并维持稳定币锚定，这如何实现？》
Liquity 是一个几乎和 Maker 一样的抵押稳定币协议，只不过超额抵押的 ETH 没有那么多。

《稳定币协议 Liquity 较 DeFi 巨头 MakerDAO 有何不同？》
Liquity 采用了与 MakerDAO 完全不同的稳定机制，通过稳定池、债仓转移、恢复模式维持其系统可偿付。

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