01 Defi的定义

Defi是Decentralized Finance的英文缩写，一般翻译为分布式金融或去中心化金融。简单理解点就是与传统的高度中心化金融体系相比，去中心化金融是通过区块链技术，比如基于区块链技术开发的手机钱包软件，通过智能合约代码以实现去除第三方机构及中介这样的中间人角色，并能够直接将交易双方连接起来进行金融交易，比如转账、理财、货币兑换、借贷、抵押等等，从而避免因繁杂的中间环节而导致金钱成本和时间成本的浪费。

其实说完这些，大家也能看明白，Defi其实就是区块链对于传统金融行业高度中心化、效率低下、流程繁杂、门槛高等沉疴积弊的改进和解决。它的根本在于通过区块链技术和智能合约构建代码信任，帮助人们实现去中心化交易，点对点转账，简化交易程序，并降低交易成本。同时，它的产生也意在剑指普惠金融，即“让金钱和金融交易变得更加普遍和无障碍，无论这个人出生如何，或待在何处。”

02 DApp的定义

说到Defi，当然少不了对DApp的解说。我们上面举例所说的手机钱包软件，其实就是我们经常所听到的DApp中的一种应用，它是Decentralized APP的缩写，翻译为去中心化应用，通常被视作Defi的载体。DApp与传统APP即智能手机的第三方应用程序所不同的是，DApp是基于区块链技术智能合约开发的应用程序。

智能合约的文章我们以前有写过，即是一种旨在促进以信息化方式传播、验证或执行合同的谈判或履行的计算机协议。智能合约可以在没有第三方的情况下执行可靠的交易。这些交易是可跟踪且不可逆的。智能合约包含有关合约条款的所有信息，并通过代码自动执行所设想的操作，整个过程无法被人为篡改和破坏，也不受任何人为因素所干扰。因而DApp更简单点来理解就是智能合约+APP。

03 Defi与传统金融的区别

传统金融是中心化的，Defi是去中心化的。

传统金融体系中进行转账、汇款、借贷等交易，我们完全依赖于高度中心化的第三方可信机构提供的APP、网址、账号密码等诸多服务，比如银行、支付宝、微信支付等。中心化使得这些机构轻能够而易举的得到用户信息，并另作他用以谋取利益。

而Defi则是基于区块链技术形成的金融体系，它不受控于任何一个实体或机构。其点对点网络系统能够实现个人账户对个人账户的即时转账、汇款等金融交易。整个过程只需要提供个人钱包地址，无需中间机构的流转，便可实现即时交易。同时，在智能合约的控制和保护下，交易双方更无需提供个人隐私数据便可完成交易，快捷方便，高效安全，即使在陌生人之间也能完成。

而且因为高度中心化，操作流程不透明等因素，为暗箱操作和寻租空间等不平等甚至不法金融行为提供了温床。Defi，则完全由智能合约和代码执行。即用户通过使用将金融交易以代码方式写入智能合约的DApp,可自由进行金融交易，无法被人为篡改和破坏的代码，既能够保证所有交易受到控制和保护，又使得让整个金融体系的交易公开透明，公平公正。

传统金融是封闭的，Defi是开放的。

传统金融的封闭性，在于机构与普通人之间在信息领域方面的极度不对称，因而使得普通大众很难有机会享受到自己金融资产所蕴含的金融价值。而Defi的系统是开放的，一方面其智能合约代码是开源的，可供人们查询监督。另一方面，基于Defi的交易，除了交易各方的私有信息被加密外，其交易数据对所有人公开，任何人都可以通过公开的接口查询区块链数据和开发相关应用，而在其系统产生的所有交易记录和交易行为也均是可查可溯的。因此Defi整个系统高度透明开放。

传统金融机构通常是区域化的。比如我们在国内通常使用的是支付宝和微信支付，而在国外很多地方这些支付工具是使用不了的。正是因为传统金融受限于地缘政治，人文经济等因素致使整个交易流程摩擦成本相当高昂，也使普惠金融的发展滞缓。

拿传统跨境支付举例，网上查到的整个基本流程大概是这样的：境内个人在境外网站按显示的外币报价购买商品后，向非金融机构支付对应的人民币金额货款，再由非金融机构的境内合作银行进行批量购汇并录入外汇局个人结售汇管理系统。境外商户在收到非金融机构发出的支付成功信息后，通过邮寄向境内居民发出商品。境内居民收到货物后，将向非金融机构发送清算指令。非金融机构按照与境外商户的结算约定，通过境内合作银行将外币货款向境外商户银行结算账户汇款，并完成跨境结算。

而Defi有很重要的一点便是是基于底层公链开发的。公链是什么？是指世界上任何个体或者团体都可以发送交易，且交易能够获得该区块链的有效确认，任何人都可以参与其共识过程。也就是说，随着Defi的进一步发展，其点对点网络传输机制，使得用户无论身在何处，只要加入这个体系，便可以享受这个体系所提供的金融服务，其产生的时间成本和金钱成本则相对传统金融要低的多，而这对于促进普惠金融的发展极具意义。

当然，尽管Defi去中心化金融的好处多多，但基于其底层公链（目前主要是以太坊网络）技术及性能的限制，使得Defi的发展速度远未及预想之快。但也不必气馁，因为DeFi的去中心化、保护隐私、公平公正、普惠普适等特性，是金融行业发展的必然趋势，只不过目前还需要耐心等待而已。

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