2021年8月7日，由世链财经、FAF主办，世链矿业、斯塔克科技、世链投研、世链资本、丰收资本联合主办，CSLA、DHD冠名的“FAF世链区块链大会”在深圳隆重开启。本次大会世链财经有幸邀请到Joy-trade联合创始人Jonah作为特邀嘉宾，从互联网大趋势、数字货币市场量化交易、传统证券交易二级市场角度出发，发表主题为“量化交易在数字货币里的应用趋势”的精彩演讲。
 
 
 
以下为现场演讲实录，世链财经编辑整理：
 
Jonah：什么是量化交易？可能一般人向业外人士介绍量化交易的时候，大家都会举这个例子。比如说他会先问你知不知道巴菲特，如果你了解巴菲特是一个长期注重于传统价值投资的成功投资人，那么你知不知道另外一位同样有着非常优秀业绩的投资人，就是西蒙斯，他的长期业绩比巴菲特要高得多。
 
但我想分享的不光是这个故事，或许我们还听过另外一个故事，就是让猴子来投飞镖选股票，跟基金经理相比，最后两个结果谁会更胜一筹？在上世纪八九十年代，华尔街专门做过一个对比实验，最后的结果是基金经理稍微强了一点点，可以说只是勉强跑赢了指数。
 
那么在这个过程中最让我们受到启发的是什么呢？从我的角度来讲，就是人在面对非常复杂的市场环境时，想要做出一个非常精确且优质的交易决策，其实是非常困难的。如果我们不依赖于基金经理的个人经验和能力，而是依赖于一套非常完备或者说相对完备，基于坚实具体逻辑基础的模型，包括非常发达的AI技术、神经网络、广泛的舆情监测等，来代替主观经验进行交易，这样交易方式会优化很多，这就是我们的量化交易。
 
如果要构建一个具有价值的量化交易模型，它大概需要以下步骤。首先将它落实到机器可执行的步骤进行程序化，然后放在已有的市场历史数据上来检测，看模型是否能够在过去的历史数据上达到稳定收益。另外我们可以在历史数据的回收上得到一些更优化的参数，来改良模型，或者修复模型漏洞。最后小资金进行实盘验证，有策略的使用模型进行交易，逐步的放大仓位等等。
 
那么在数字货币市场或者加密货币市场，这种交易方式有什么优势可言？为什么我们强调需要把它对接到数字货币市场？因为数字货币市场非常易于量化交易。现在数字货币市场的市值大概在1.6万亿左右，以前早期最高能达到2.5万亿，它是一个什么概念呢？我们对比一下美股的苹果公司，它的市值大概在1万亿以上，而我们A股创业板总市值现在大概突破到13万亿人民币，换成美金大概跟比特币的数字货币市场市值差不多。
 
为什么说它易于我们交易呢？首先虽然比特币市场或者数字货币市场上线的时间没有A股长，但是它7×24小时可以全天候的交易，它积累的历史数据量已经大过国内传统股票市场。那么有了丰富的历史数据，这就是我们最好的一个样本库，或者说研究的一个平台。
 
另外它相对于一些其他市场，它的玩法非常丰富，可以做合约，有期权。有了丰富的玩法，其实在你的资产配置中，其实配比一定比重的数字货币市场是一个值得考虑的选择。比如前几个月桥水基金创始人在研究文章中就有提到，他们有考虑把比特币或者数字货币的一定比重纳入到资产配置中。他认为风险是有的，但是不去冒这个险，其实是一个不明智的。
 
比特币是数字货币市场，它虽然是一个新兴市场，但越是新兴市场，它的定价机制可能就没有传统市场那么成熟，会有非常大的波动，这里面往往蕴藏着非常大的机会。你如果要在传统的期货，或者是股票市场去寻求到比较好的回报，其实难度已经相当之大。
 
就像圈内人常说，与其提高你的牌技，不如去寻找对手更低的牌局。这个对手更低的牌局是什么呢？就是新兴市场。可能它目前还没有达到让传统的优质金融机构进行白热化追逐的程度，但这里面还是有非常多的机会。
 
另外从传统金融行业来看，在股票市场期货市场已经有了非常成熟的策略经验、交易经验的团队或者机构，如果他们现在转头进入数字货币市场，那就相当于是一场降维打击。因为他们可以把以往非常成熟的东西，套用到新兴市场。
 
虽然目前数字货币市场在全球市场中的占比非常小，但是对比苹果公司的市值，或者对比一下国内A股创业板，其实它已经具有相当大的体量。根据各位前辈分享的，尤其是前面宝石老师讲的，如果你长期看好这个市场，你在这个市场的资产配置，或者说你需要在这个市场来交易，那么考虑量化交易肯定是一个非常关键，非常重要的选择。谢谢大家！
 
了解更多详情，关注世链财经APP
——查信用，上世链信用查
——世链即将推出两大直播栏目：【世链一小时】【对话创始人】敬请关注！
 
【本文为世链财经首发，转载请注明出处】