这里是DeFi猎手内参

厌倦了追涨杀跌的炒币

通过学习实践，

你可以有较高确定性的超额收益

通过进一步思考，

你可以比多数人布局DeFi潜力项目

每次我们会节选5条我们关注的DeFi热点与项目，大家可以通过简短的导语选择自己感兴趣的文章阅读，也欢迎加入社群与我们交流。（哈这礼拜只有四篇哦因为yearn这个项目的消化需要大量时间）

作者：插兜小哪吒（公众号：小吒闲谈）张先生

今天的内容更多是对行业的思考以及提问，DeFi的爆发已经被中心交易所注意到，Andre的明星项目yearn聚合模式（偏应用层）会不会挑战底层协议价值?作为创业者与投资者，这波DeFi大浪中我们要找什么？

内容如下：

1）FTX交易所老板Sam Bankman Fried对于最近“DeFi流动性挖矿的思考”2）何太极DeFi周报：谁是币圈特斯拉3）Andre新项目，5天近3亿美金锁仓，让我重新思考应用层与协议层4）稳定币musd拍卖后的下一步？musd的网路效应能建立吗？

01

FTX交易所老板Sam Bankman Fried对于最近“DeFi流动性挖矿的思考”

区块律动的简介：https://twitter.com/SBF_Alameda/status/1285407575941345280

FTX老板SBF的原文：

https://twitter.com/SBF_Alameda/status/1285407575941345280

张先生短评：

作为成功的交易所之一，DeFi最近的崛起也让他注意到了，Curve7月交易量超过了Bitfinex和Deribit的总合

我个人看法和FTX老板类似，DeFi的热潮来自于以下这个循环

1. 项目方发代币激励参与者

2. 锁仓量/交易量上涨

3. 数据好看打造出的好故事拉高了币价

4. 高币价又可以激励更多参与者

另一方面这些DeFi代币也同时刺激了DEX的交易量上涨，这是一个左脚踩右脚上去的过程，一旦没有了币价神话这一切就垮了。

最后DeFi泡沫会怎么收尾呢？FTX老板用了Fcoin和Bitmax两个同样采取交易挖矿的交易所作为举例，由于后续运营策略的不同而有了不同的结果。DeFi世界都在挖矿，我问自己的问题是：

大家都在流动性挖矿？有什么是我能做出的差异化，这个差异化能让我有长期留存？

02

何太极，DeFi周报：谁是币圈特斯拉

小哪吒短评：

这份DeFi周报值得细读，个人看了三遍。

亮点（一）总结了2020年第二季发生的三件重要事情，做出对下半年DeFi的发展预判

亮点（二）用逻辑分析 DeFi 的发展情况，用数据作为观点支撑

亮点（三）这个 DeFi 系列的周报，价值非常高，每周更新，值得关注

03

Andre新项目yearn最全了解看这里，后面附上评论思考

作者：链闻张改娟

https://www.chainnews.com/articles/726186828149.htm

张先生短评：

Andre的项目又一次让人惊叹，7/17日推出新产品前，ypool有8百万美金锁仓量，7/18日5000完美金，7/19日1亿美金，7/20日2亿美金。

yearn的新产品是一个超级聚合器，并使用YFI这个代币作为承载。这次的快速起量其实还是源自于YFI代币的炒作，因为YFI代币价格特别高，让所有参与ypool的流动性提供者获得了超额收益，最开始时当天换算年化超过1000%，相当于一天就赚3%。

Andre这次项目究竟是不是精心策划的呢？不得而知，但非常让我敬佩的就是YFI代币没有团队分配/没有预挖，Andre也表明了没有审计这个项目是给他自己使用打造的，就他一个人+很少人的协助能做出这么大的动静，这是在传统金融完全无法想象的。DeFi的可组合型造就了这一切，未来yearn这个项目就是一个社区项目了，社区将会决定他的去留，很了不起的社会实验。

有了yearn这样的超级聚合器产品，不禁让我想问一个问题，如果聚合器多了？是不是底层协议Token价值就下降了，YFI其实是在燃烧Comp/Bal/CRV以及未来的协议手续费等。上层应用与底层协议的博弈才刚刚开始。

顺便给大家理一下YFI如何获得，有三种途径

1. 将手上的稳定币存入ypool，获得ypool的share token（这部分会自动发到你地址），有了share token就可以拥有ypool中稳定币的存款利息+交易手续费分红，此外将这个share token到https://ygov.finance/可以进行Stake获得YFI代币

2. 将YFI与DAI存入Balancer Pool可以获得Balancer share token，将其stake到https://ygov.finance/可以获得YFI代币

3. 将YFI与第一个操作获得的ypool的share token存入存入Balancer Pool可以获得Balancer share token，将其stake到https://ygov.finance/可以获得YFI代币

以上操作组合可以是分别是1，或是1+2，或是1+3，目前操作3拥有了最高收益，写文章时是年化500%。

04

稳定币musd拍卖后的下一步？musd的网路效应能建立吗？

原文Thread：

https://twitter.com/dafacto/status/1285172000009396224

张先生短评：

这是一个不错讲述mstable的thread。作者早期投资了很多成功项目，从他开始关注mstable到决定投资，但又抢拍失败的过程。mstable目前已经取得了初始的成功，但作为稳定币下一阶段的实验才刚刚开始。

• musd的存款收益很不错，背后依托了很多的musd在balancer拿收益而不参与存款分红

• musd的balancer收益很不错，因为依托了balancer的币价以及mta的币价

这些超额回报被抹平之前，究竟musd能不能烧出除了现有功能的其他场景呢？比如中心化交易所接受musd交易对，去中心化交易所musd交易对的交易量上升，这是我关心的问题，依托于三大交易所的稳定币也有不少补贴尝试，但还不算很大的网路共识，未来dForce的USDx会有一套属于自己的突破模式，资产协议+借贷协议，或是资产协议+交易协议，这是大家可以关注的。

散户怎么参与musd，回报可以看这里

https://medium.com/mstable/a-recap-of-mta-rewards-9729356a66dd

1. 将稳定币换为musd存入mstable save

2. 将musd与usdc共同放入balancer

3. 将musd与eth共同放入balancer

4. 将musd与mta共同放入balancer