对于经济上处于不利地位的人来说，信贷很难获得，但是新一轮的分散式金融可能会扩大获取和包容性。

负担得起的汇款是全球金融包容性的关键组成部分。同样重要的是贷款，储蓄和投资解决方案。本系列文章将探讨各种技术，这些技术将推动发展中国家和最需要它的目标市场的消费者融资。

隐形信用

尽管消费者信贷是几千年前发明的，但是信用报告却是由一群英国裁缝在19世纪初发明的，他们聚集在一起交换有关未能解决债务的客户的信息。如今，每个人都被分配了一个“信用评分”，这是贷方使用的数字，它指示消费者偿还债务的可能性以及违约的可能性。

在现代系统中，获得银行贷款绝非易事。借款人通常需要经历一个耗时的过程，其中涉及大量文书工作和背景调查。如果您未能及时偿还债务，则信用评分会下降，未来的贷款可能会贴上更高的利率。

如果您没有信用记录或抵押品（用于担保贷款的资产），那么您将“看不见信用”，这意味着您将很难获得资本。即使您获得批准，费率也将过高。获得像房屋抵押贷款这样的大笔贷款可能是不可能的。

根据世界银行的数据，撒哈拉以南非洲地区约有7％的人可以获得正式信贷，而美国人只有29％。即使在美国，也有大约2,600万没有信用隐瞒的消费者，这意味着他们没有信用记录，也不太可能获得贷款。

在印度，发薪日贷款的平均利率为每天百分之一到百分之一和百分之一至二。按年计算，这一数字每年可达到360％至540％的天文数字。

CFPB甚至进一步估计，发薪日贷款的80％将在14天内结转或紧随其后的另一笔贷款。在没有债务的情况下，每2个借款人中就有1个最终再获得至少10笔贷款。

总结起来，好债可以大大改善人们的生活，而坏债则可以彻底摧毁人们。在现代消费者信贷系统中，财务状况欠佳的客户很难获得贷款。他们以惊人的高利率看不见信贷，这可能导致财富毁灭的恶性循环。

使用DeFi

以太坊网络的第一个广泛使用的案例是资本形成。凭借几行代码和对未来的愿景，团队可以以编程方式从世界各地的任何人立即跨边界筹集资金，而无需使用传统金融系统或中间商。仅在2017年，跨区块链各个领域的项目就使用这种方法筹集了约250亿美元。

这笔资金可以创建广泛的应用程序，但事实证明，没有哪一种应用程序比分散金融（DeFi）或基于以太坊区块链构建的金融软件有用。想象一下，当今您使用的每一种金融服务都可以采用全球开放的替代方案，包括储蓄，贷款，交易，保险等，而世界上任何人都可以通过智能手机和互联网连接访问DeFi。此类别包括点对点（P2P）借贷，保险，资产交换，储蓄，投资，衍生工具合约和稳定币。

让我们深入探讨DeFi的借贷领域，它的优点，它如何解决现代消费者信贷系统的问题及其缺点。

DeFi贷款市场的结构组件

基于DeFi的借贷系统存在很大差异，并且以许多重要方式改善了传统银行和非基于区块链的fintech P2P借贷公司。

利率：与传统金融系统中的利率不同，传统金融系统中的利率是由包括中央银行，零售银行等在内的中介机构确定的，DeFi借贷成本是动态的，并且会根据供求和抵押率而变化。

可访问性：尽管典型的银行贷款需要平凡的努力，高度审查的流程以及数十位中间商的验证，但基于以太坊的贷款协议是完全开放的，任何具有互联网连接和数字钱包的人都可以使用。没有信用检查，银行帐户验证或雇主验证。传统的P2P贷款公司通常只允许机构投资者和经认可的投资者贷款，而任何人都可以参与DeFi。

自动化：智能合约或由计算机代码组成的自动执行合约，可直接连接借款人和贷方。智能合约将贷方与借款人联系起来，执行贷款条款并分配利息。

非托管：通过Defi借出协议，用户可以维护其资产所有权，并且可以随时退出。

开源和安全：代码是完全开放的源代码，任何人都可以验证，并且所有主要协议都已通过审核。您还可以比较站点上的各种平台，例如DeFi Score，Defi Rate和DeFi Pulse。

全球高利率美元储蓄账户：根据FDIC，储蓄账户的平均收益为APY的0.06％，而货币市场账户的平均收益为0.09％。某些国家（例如日本）的存款利率为APY -0.14％，而消费者向银行付款以存储其存款则为负利率。考虑到全球可及性，负利率以及南美和加勒比海地区历史上通货膨胀率的上升（2019年平均为7.1％）），DeFi贷款平台作为全球金融普惠性的工具变得异常引人注目。

DeFi贷款生态系统的状态

根据DeFi Pulse的数据，目前有价值约80亿美元的抵押品以太坊锁定在未偿还贷款中。抵押品类型包括ETH（以太坊的本机加密货币），美元支持的区块链资产，WBTC（以太坊网络上抵押的比特币代币）等数十种。

Credmark的“ The Crypto Credit Report 2019 ”认为，独特的DeFi借款人数量从2019年第一季度的5,137人增长到2019年第四季度的16,812人，增长了200％以上。

尽管这些数字清楚地表明，DeFi贷款生态系统正在发展和成熟，但这些系统的主要用途很可能是鲸鱼利益相关者贡献了流动性，寻求保证金的交易者利用链式杠杆，交易者递延税款以及让农民套现利率和代币通胀以寻求高回报率。

这些用例无疑为现有的加密用户带来了价值，但是最需要获得负担得起的信贷的人（无形的信贷）仍然难以获得DeFi承诺释放的收益。Telcoin的第一款产品是快速且可负担的汇款，重点放在发展中国家，这将使该公司在将来能够提供更多的数字金融产品，而毫无疑问，这将吸引许多“看不见的信用”的听众。

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