DeFi为何兴起

DeFi：它的全称是 Decentralized Finance，大意就是去中心化金融，也可以表达为分布式金融。

去中心化金融：这是相对于CeFi中心化金融来说的，它即有传统金融的特点，又结合区块链技术进行了创新。DeFi就是那些在开放的去中心化网络中发展而出的各类金融领域的应用，目标是建立一个多层面的金融系统，以区块链技术和密码货币为基础，重新创造并完善已有的金融体系。

DeFi运行的过程是靠智能合约来完成，这是它区别于传统金融的特点，真正的实现“我的资产我作主”，在系统内的资产完全由自己掌握。这个很好理解，比如，我们经常使用的银行转帐汇款，无论是转入或汇出都必须能过银行这个中介，DeFi则完全去掉了银行这个中间商，实现了从自己钱包直接发送给收款人数字货币。同时，DeFi具有安全性、透明性，能够提供经济便捷的跨境支付服务等，正是因为DeFi能够解决金融系统的痛点，给DeFi的发展带来的契机。

从另一方面来说，加密货币市场日益壮大，智能合约运用快速发展，用户在借贷方面的需要也在增加，DeFi的发展也成为了必然趋势。

从DeFi生态应用来看，目前DeFi 项目已有数千个，我们正在看到一个全新行业的早期阶段。包括去中心化的交易所、稳定币、原子交换协议、保险产品、借贷平台、贸易金融平台、托管平台、风投平台等，几乎涵盖了传统金融的主要领域。但大部分都是基于以太坊来运行的。

经过几年的缓慢发展，今年DeFi终于迎来了快速发展期。

DeFi的热门应用

1、借贷协议：Compound

Compound大家对其应该比较了解了，这里不做过多的解释。

Compound本质还是去中心化的借贷，只不过，这几天被借贷即挖矿玩坏了，新手老手都参与到这个项目当中来，目的不是借贷，而是为了获得COMP这个代币，因为这个代币的价格涨的太高了，收益已经可能说超乎想象。

跟MakerDAO相似，Compound也有质押率、清算， 在6月17日Compound就发生了一笔清算金额达 11.13 万美元，就是吃了不懂的亏。

所以你在薅COMP羊毛的同时，不要忘了还有清算，就提前做好预防工作，防止自己资产受到损失。

2、 稳定币：MakerDAO

MakerDAO可能把它理解为一家去中心化的银行。它发行自己的稳定币Dai，Dai与美元1:1锚定。

MakerDAO基于ETH网络运行，DAI是其内部的稳定通证可发行稳定通证DAI，MakerDAO在DeFi中始终保持着第一的占有量，有 “通证银行”的先行者说法。

MakerDAO的借贷流程也很简单，首先抵押区块链资产，当然这个抵押是能过智能合约来执行的，如果15万美元的ETH，抵押后你会得到10万美元的Dai。因为抵押物的价值至少是贷款额的1.5倍，你不会得到100%的抵押款项。有了Dai之后，你可以换成法币进行消费，等到ETH从上涨之时，可以在市场上买入Dai，来换加自己的ETH.

这里面有一个知识点就是清算，可能有许多人都已经参与这个项目当中，但对清算并不了解，有时候资产被清算了都不知道 怎么回事。

大家都知道，加密货币的波动性比较大，假如你有15万美元来做DeFi生态上的低押，某天行情下跌，你低押的价值15万美元的ETH也缩水了，已经低于贷款额的1.5倍，Maker DAO就会强制卖出你的ETH用来偿还他的贷款，保证Maker DAO自己“不会破产”，这就是清算。

除MakerDAO，稳定币还有Gemini Dollar、USD Coin等

3、去中心化交易平台DEX：Uniswap

今年Uniswap在DEX领域的表现良好，它也是以太坊DeFi生态的重要一员。

Uniswap是一种基于以太坊的协议，旨在促进ETH和ERC20 代币数字资产之间的自动兑换交易。Uniswap完全部署在链上，任何个人用户，只要安装了去中心化钱包软件都可以使用这个协议，它的目的是利用去中心化协议来让数字资产交易过程中彻底实现去中介化。

由于Uniswap其中去中心化交易所没有上币限制，每个人都可以在上面发币，所以上面的诈骗和跑路项目会非常多，亲测跑路的非常多，比较有名的HEX，这个项目一度成为了顶级流量项目。

另外，Hydro、0x、DDEX、Airswap等DEX也表现不错。

4、预言机：LINK

整个DeFi生态离不开预言机。

简单来说，预言机指的是把现实世界的数据上传到区块链世界的可信个人或实体。预言机作为区块链与现实世界进行数据交互的桥梁，应用场景非常多，可以说一切需要与链下进行数据交互的 DApp 都需要预言机。

类似 DAI 这样的稳定币系统，需要获取 ETH 的实时价格，来判断所抵押的加密货币是否达到了平仓价格进而触发平仓。假设有 1000 个节点，那就需要向交易所 ETH / USDT 交易对进行 1000 次的 API 数据请求 ，但是，由于 ETH 的价格是实时变动的，加上网络延迟、计算速度等原因，每个节点获取到的价格可能都不相同，这部分数据被输入到智能合约后，节点间无法达成共识，那么整个系统就会崩溃。所以，预言机的作用得以体现，在 DeFi 领域稳定币、去中心化杠杆交易、金融衍生品交易等都需要预言机。

5、合成资产：Synthetix

Synthetix是一家专注于交易合成资产的另类交易所，其本质上是合成资产的发行协议，也基于以太坊构建。

Synthetix跟其他资产发行协议一样，也需要进行资产抵押才能发行，例如MakerDAO协议要生成dai，需要抵押ETH。Synthetix也类似，但它抵押的是其原生代币SNX。

用户只要在其智能合约中锁定一定量的SNX，即可发行合成资产。其中其质押率非常高，是其发行资产的750%，只有达到750%的目标阀值才有机会获得交易手续费和SNX新代币的奖励。

6：Derivatives 衍生品市场

衍生工具是一种合约，其价值取决于标的资产的表现。同样，DeFi 的衍生品市场使用合成定价在区块链上可以交易几乎所有资产。例如，使用智能合约为股票，期货甚至比特币创建衍生代币。同样，预测市场也是 DeFi 中另一种受欢迎的衍生品市场，预测市场本质上是让用户对任何事件的结果下赌注。

DeFi 将是历史发展必然的趋势，在提升隐私性、公平性、资产安全性、降低金融成本、去信任化等方面具备不可比拟的优势。DeFi 在萌芽阶段所遇到的问题，非常类似于互联网早期所遇到的问题，DeFi 必须要经历一段必不可少的崎岖之路，才能到达远方。