本文由AXEL团队编译

原文作者：Mriganka Pattnaik

原文标题：Coinbit Seizure: Why New Cryptocurrency Exchanges Conduct Wash Trading ?

8月26日，韩国报纸《首尔新闻》（Seoul Shinmun）报告称，在2019年8月至2020年5月期间，韩国最大加密货币交易所之一的Coinbit通过洗盘交易伪造了99％的交易量。警方以欺诈行为的名义控制了该交易所法人，但这不是首次有关加密货币交易所进行虚假交易的报道。

2019年3月，Bitwise Asset Management向美国证券交易委员会（SEC）表示，全球95％的比特币交易量均系伪造和/或无实用价值。实际上，韩国最大的加密货币交易所Upbit在其管理层于2018年底被指控欺诈后，也受到了洗盘交易审查。接下来，我们将讨论为什么交易所要进行洗盘交易以及详细分析Coinbit洗盘交易惨败的原因。

什么是洗盘交易？加密货币交易所为什么要进行洗盘交易？

在加密货币洗盘交易过程中，交易所与自己进行交易，从而让盘面资金流动更大或操纵交易资产价值。加密货币交易所拥有强大的动机来扩大交易量、操纵市场价格。由于大多数加密货币交易所通过收取交易费盈利，因此交易量是吸引交易者加入交易所增加市场份额的关键。第三方市场数据平台（如CoinMarketCap、CryptoCompare和CoinGecko）利用交易所提供的交易数据来确定每个平台的市场份额，供潜在交易者选择交易所。

洗盘交易让新成立的交易所在短短几个月时间内获得大量市场份额，这已成为许多新交易所快速成功的捷径。以Coinbit为例，该交易所被指控使用多个“虚假账户”来增加交易量。据估计，2019年8月至2020年5月期间，Coinbit交易量造假率达到99％，从而获得大约8,400万美元的“不当利润”。

Coinbit洗盘交易情况如何呢？

为了详细调查Coinbit的洗盘交易，Merkle Science数据科学团队研究了2019年8月至2020年5月期间Coinbit已知加密货币地址的充值提现量，结果如下：

比特币充值总量：$2964.67

美元充值总量：$24,637,718

比特币提现总量：$3248.48

美元提现总量：$27,600,786

比特币充值/提现总量：$6213.15

美元充值/提现总量：$52,238,504

根据以上数据，2019年8月至2020年5月，该交易所的充值提现总额略高于5200万美元，并且大部分充值提现“来源不明”。然而，在此期间，Coinbit通过洗盘交易获利8400万美元。

需要特别注意的是，《首尔新闻》报告还强调了“虚假账户”的作用。据报告，警方表示，Coinbit所有者Choi Mo及其管理团队通过多个虚假账户在交易所内部账户之间买卖通证，从而扩大交易量并操纵市场价格。

结论

随着加密货币交易所洗盘交易现象增多，重要的是要认识到交易所加密货币交易一直缺乏监管的现象需要被改变。随着法规越来越严格，行业利益相关方合作越来越多，必须要对交易所交易和VASP加以监管，因为这不仅有助于防止洗盘交易，还有助于监测洗钱行为、恐怖主义融资和其他通过加密货币进行的非法交易。