资金管理，也就是仓位管理，不管叫什么名字，表达的就是一个东西，就是买多少或者说卖多少。

通常都能看到有人说“轻仓操作”，“这次交易开一成仓”，“一次只开10%的仓”这些表述，在btc的期货交易里，这一类的表述必须要附上自己的语境逻辑才会有效。

我们都知道，btc期货交易目前是有不同的倍数可以选择的，以我目前用的ok为例，可以有0到100倍的倍数可供选择，正是因为有不同倍数的存在，使得在不同的倍数之下，只是表述“10%”“一成”这种仓位对应的最终开仓规模是不一样的，因而一定要结合表达者本身的语境来理解具体的仓位。

在目前ok一类的平台，也是有统一的仓位标准可寻的，币合约的标准期货合约以张为计量单位，也就是说，开出来的单，是以一张一张来计算我们买了多少卖了多少的，btc的币合约是一张交易一百美元，开一张合约对应的是买一百美元或者卖一百美元的btc。不管是10倍也好，50倍也好，一张期货合约就是100美元。比如说开100张多单，就是买入10000美元的btc，如果币价上涨10%，那就会取得1000美元的收益，结合原有的本金，就能得知相应风险和收益的规模大小；如果此时本金是一万美元，那么可以说此时的开仓规模是总资金的一倍，如果开两千张，就是两倍。

总的来说，在特定资金下，用开仓张数可以精确的表述自己的仓位大小，或者通用的，用总的倍数来表述自己的仓位大小，这些方式是没有歧义的。

之前有说到严格止损，严格止损如果不结合仓位管理，就没有具体的含义，具体实例中，假设本金有一万美元，单笔交易的止损我们控制在5%（通行是2%，不过我做短线相对要激进一点，也只是举例说明），也就是单笔交易我们最多允许亏损500美元，假设我们开仓的信号是在btc10000美元的时候开多，止损价在9800，可以最多买入25000美元的btc，这样可以把损失控制在500美元之内，也就是以btc10000美元的价格买入开多250张，并设置止损在价格回落至9800美元时卖出。

这样就是完成了一个开仓并设置严格止损的过程，由图表的逻辑确定在什么时候什么价格开出什么方向的单，并确认严格止损价格在哪里，，根据预设的严格止损的忍受程度，确认能开多少张期货合约也就是仓位大小。

没有仓位管理的交易策略就是无根之木，是撑不起一个交易逻辑的。而仓位大小，恰恰就是整个交易逻辑里最为核心的一环，什么时候轻仓什么时候重仓，什么时候加仓什么时候减仓，当我们不再只是纠结于在什么价格买卖而更关心在什么价格买卖多少的时候，才是真正接触到交易的本质——我们究竟在冒多大的险去博一个什么样的收益。

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