阿里巴巴研究院和中国社科院金融所举办过一场研讨会。会议提出要为互联网金融建立一个理论体系！围绕这个主题，诸多中国一流的学者提出了自己的观点。

随着最近几年来区块链技术的发展，似乎给这研讨会找到了答案。在探讨区块链能给互联网金融带来什么之前，让我们先看看互联网给金融带来什么。

金融的核心无疑就是“信用”的建立。最原始的商品经济是以物换物。但大家很快发现这样的交易成本很高。如果你把几车皮商品拉去，但是交易没做成，还有可能面临损坏或被抢，不仅交易成本高，还要面临很高的风险。

所以大家考虑，要让市场经济更好地发展，首先要降低交易成本。于是很快就过渡到了利用信用建立交易的方式。但是传统金融成本问题依然过高。

互联网金融的第一个产品“支付宝”提供了重要的应用方向，它依靠大数据来建立信用，这是前所未有的。以前银行贷款，其过程非常繁琐，要调查你的资产情况，担保人等一系列资料，才决定是否给你贷款。这时支付宝的出现简化这一流程，让“信用”建立在互联网交易的大数据基础上。

大数据金融基本上是建立互联网金融的第一步。它让信用建立的成本比传统银行吸储放贷方式的成本下降了很多。后来出现的P2P（点对点）、众筹等，都促使信用建立成本下降成为趋势。

那为什么还需要区块链？

因为光靠互联网公司大数据产生“信用”是远远不够的，让我们看看传统金融出现的几个问题。

首先，互联网公司的大数据实际形成了数据孤岛。每个互联网公司都会提倡互联网的共享、公开、透明精神。但事实上，他们会将掌握的大数据与他人共享吗？答案是否定的。在当前形势下，大数据必然是每一个公司的绝对内部资源，甚至是“护城河”不可能进行无边界的共享，这就出现了“大数据集中”的问题。

这样一来，互联网发展到现在就出现了一个悖论，走向了初衷的反面。大数据的集中会引起富者越富的马太效应。如果形成数据孤岛，大数据资源集中到少数人手中、全社会无法形成环流，这些宝贵的数据资源只能为少数数据的掌控者所利用，用户个人作为大数据产生者完全没有获得信用资源的主动权，这非常不利于全球市场信用成本的进一步下降。

其次，数据所有权现在是错配的。海量数据是由每一个参与主体产生的，尤其是在大流量APP和一些主流软件上，但大数据的所有权属于每一个参与主体吗？参与主体可以管控自己的大数据吗？

答案也是否定的。

尤其最近这些年来的数据泄漏事件频频爆发。互联网产品使用产生的数据、资源的所有权应该归属于用户，但是某些企业机构却将产生的大数据效益公开出售！

同样，在某些聊天软件和购物软件上我们每天产生的数据、社交、交易本应该是完全属于产生者个人的。如果按互联网共享、平等、透明的精神，这种大数据产生的是一种“全球性的信用资源”。

所以，新的创新要解决的问题是：大数据既要能够共享，又要能够清晰所有权归属。表面上看，这两点有些矛盾。第一代互联网解决了信息的自由传递问题，“信息”本身可以复制、多次传递并且免费，这都没有问题。

但“资产”不可以，在现实中“资产”在传递过程中所有权是唯一的，资产的所有权是不能随便复制的。所以，如果按第一代互联网TCP/IP协议做的话，大家似乎无法在互联网上建立所有权和信用制度。因为资产的唯一性，不能说拷贝就拷贝。如果任何一个所有权可以无限复制，就没有任何人愿意相信，也就没有任何信用可言了。

比特币的诞生让以上两个问题迎刃而解。中本聪认为不能靠某个中心建立信用。因为任何过度中心化的结果都会产生信息不对称，会存在利用中心权力损害参与者的利益、损害市场上其他方利益的情况。

所以，比特币白皮书开宗明义地提出：我们要开创一种不需要第三方的、不需要中介的支付系统，即电子货币的支付系统。但这首先要解决资产所有权唯一性的问题，即不能重复支付。

否则，这个所谓的电子货币无外乎就是存储的数字，如果还是可以无数次拷贝是没有任何信用价值的。在此之前，已有企业尝试建立电子货币系统。例如某讯公司的“企鹅币”，一旦该公司垮了，则发行的币一文不值。

但中本聪宣称要创造的这个P2P电子货币支付系统不相信任何中心、不需要任何第三方！

比特币的解决方案就是我们现在讨论的区块链技术。第一个也是最核心的概念“时间戳”，“时间戳”本身不是中本聪发明的，早就有国家的“时间戳”中心。比如一个合同，可以盖一个“网络时间戳”，相当于一个证明。即在这个时间点，合同的文本已经形成，当出现纠纷的时候，可以利用这个证明来打官司等。

比特币系统的每笔交易，为了防止重复支付，都盖了“时间戳”。因为盖了“时间戳”以后，同一笔资产就不能支付给第二个人了。如果有人重复支付，那么时间会对不上，系统会自动识别为非法交易。唯一的合法交易只能是盖了“时间戳”的那笔，这就成功解决了重复支付的问题。

这个办法听起来可以解决重复支付问题，证明了此时此刻财产转移的唯一性，但问题是：谁来盖这个“时间戳”？

中本聪显然是市场的信徒，信奉亚当·斯密提出的市场都是由自利的人组成的，要有一定的利益规则。盖“时间戳”的是所谓的“矿工”。矿工每10分钟给全网的每一笔交易盖“时间戳”也就是记账。

矿工也是有利益驱动的，矿工的利益是币基所产生的新币的奖励，通过竞争到一段时间内（约10分钟）的唯一合法记账权而获得，谁竞争到了，谁就可以获得一定数量比特币的奖励，同时，全网其他矿工要同步它这个记账，然后竞争下一个区块记账权。

比特币的区块链是靠消耗计算资源给全网作证，重新建立信用体系。从现在区块链技术发展来看，下一代最有可能的是一个真正去中心化的系统。每个人在APP上产生的大数据，对每个人自身都有很大价值。

如果这些数据用系统加密后形成哈希值，然后保存在比特币的区块链上，每个人自己产生的大数据都不可篡改，私钥掌握在每个人自己手中，也就掌握了自己大数据的所有权。

当我们任何人需要向银行贷款时，只要提供自己的公钥和私钥给全球任何一家银行，根据大数据分析就可以得出贷款人的信用情况，这就可以让每个人通过大数据+区块链获得全球信用。

传统金融的信用建立在钢筋水泥的大厦上，但未来的信用是建立在区块链的数据上。所以区块链就是靠全网分布记账，自由公证，建立了一个共识数据库，这就是未来信用的数据大厦。

畅想一下未来，比如说原来你的出生证、房产证、婚姻证等，需要政府备书才能得到承认。但一旦跨国，你就会遇到很多麻烦包括合同。跨国以后合同可能就不能被承认了，或者无法执行。

整个传统的信用执行系统成本非常高，这些成本都摊在了我们每个人的头上。但是，如果全网公证帮你证明，几乎无法作假。否则就像我刚才说的改时间，除非我有本事把每个人的手表都改了。

如果想要篡改区块链上的数据，成本是几十亿甚至上百亿（随着时间还在迅速地增加）。成本一旦高了，大家就都不想作假了，因为付出的代价和获得不成比例。

一个新的时代，未来的信用、真假是靠全网公证某个协议，靠全网每台电脑成为记账人来实现的。这在人类历史上打开了广阔的空间。

资料来源：长铗、韩锋《区块链-从数字货币到信用社会》