美国智库布鲁金斯学会（Bookings Institution）是华盛顿特区学界的主流思想库之一，最近这家被誉为美国最有影响力的思想库发布了一份研究报告，其中探讨了Facebook数字货币Libra的最新动向、以及如何学习中国数字支付模式。

这份报告的作者是哈佛大学约翰?肯尼迪政府学院高级研究员蒂莫西?马萨德（Timothy G. Massad），他此前曾担任奥巴马时期的美国商品期货交易委员会主席和美国财政部财政部助理部长。此报告虽然较为复杂，但具体内容仍具有一定的易读性和常识性，能让人们深入了解加密支付系统如何帮助无银行账户的人们获得金融服务。

鉴于Facebook推出的虚拟加密货币Libra已经升级到了“Libra 2.0”，蒂莫西?马萨德呼吁美国应该通过国会、金融稳定监督委员会（FSOC）或是监管机构共同制定框架，并且尽快考虑采用改造后的Libra为无银行账户的人们提供帮助，这将会对支付和全球金融普惠带来巨大影响。

此前，虽然Facebook的数据泄露丑闻曾让许多立法者不再信任这家社交媒体巨头，但现在，Facebook数字货币Libra已经做出了不少值得关注的改变。除了增强了合规性程序，解决了人们担心该网络可能会被用于洗钱或是为非法活动募集资金的问题外，Libra还从原计划的“全球货币”转型成为与单个主权货币1:1锚定的稳定币，并且针对不同的主权货币，Libra都会提供足够的储备金。最后值得一提的是，Libra已经放弃了打造类似比特币或以太坊这种无许可区块链环境的想法，目前已经转向于构建许可区块链。

蒂莫西?马萨德认为这是Libra朝正确方向迈出的一步，因为这样能让Libra始终履行监管职责。尽管这种做法可能会让加密货币支持者们感到失望，认为Libra未来可能会更多地扮演PayPal角色，但实际上Libra未来是要在新的支付轨道上部署分布式分类账系统，而不是在区块链上发行新的加密货币或代币。尽管数字使用和隐私等问题一直存在，但现在帮助无银行账户人士访问金融服务也很重要，蒂莫西?马萨德认为美国应该让Libra有所作为。

这篇报告还强调，目前拟议的数字货币应该“代币化”所有货币，无论是私人货币还是央行货币。而目前，美国没有人使用美联储系统，商业银行为客户提供的大多数东西基本上都是私人货币。这意味着一旦发行数字美元将会消除现代银行系统所特有的部分储备机制。也就是说，银行将大部分存款用于发行贷款，在存款人大量提取资金的情况下，银行仅持有一小部分，继而造成中央银行（即美联储）成为“存款垄断者”，因为所有存款都会从商业银行吸引到中央银行。因此，要允许商业银行竞争，同时不要给存款人造成恐慌，才能让央行数字货币通过私人金融中介机构来实现一系列分配，否则就会造成“去商业银行化”。

随着新冠病毒疫情的发展，公众与现金之间的关系正在发生改变，全球化的数字支付也正在普及。各国的中央银行都在推动对央行数字货币的讨论和研究，并调整自己的央行数字货币策略。央行的数字货币能将社会对数字支付的需求与无法轻松访问数字支付者的责任联系起来，将非接触式支付和数字支付普及变成可能。

值得一提的是，在这份报告中，“中国数字支付模式”被指出是十分值得借鉴的。因为中国在数字货币发展中已遥遥领先，其数字支付模式即有支付包容性，又满足监管要求。中国向世界展示了如何创建新的支付工具并在不创建数字货币的情况下实现金融普惠。蒂莫西?马萨德觉得美国需要深入了解中国数字货币，并告诫美联储必须要启动研究美国央行数字货币，为无银行账户的人们提供更多金融服务选择，但同时需谨慎行事，因为一旦推出数字美元将会造成去商业银行化风险。