大家好，我是眼镜哥。

币圈交易是7x24小时不间断，对交易者的耐心和体力都是不小的挑战。我们经常说一个市场中大约只有20%的交易者赚钱，80%的交易者亏钱；但事实上没有这么多的人赚钱，大约只有8%的人赚钱，大家知道这里面还有一个角色是交易所，它收取佣金才是稳赚不赔的。作为8%的交易员，目前市场上大约有三种交易方式：

1层：短线频繁交易

世界上大多数的交易员还是属于此，至少比例在65+%，为什么？因为交易里面大家更多是短视机会者，心理学的故事这里就不讲了。这帮交易者盈利有个5%～10%基本就会收手，毕竟与承担回撤相比，得手的才是自己的。这帮人的存在使得整个市场的流动性大大提升，也帮助交易所获得了更多的手续费，对于交易者自己，也有不错的回报。

频繁交易的缺点当然很明显，如果没有对市场和交易品种的深刻认识，很容易被价格和市场情绪所牵引，导致不停交易，追涨杀跌，这也是为什么大多数人亏损的原因，如果是在期货市场，没有很好的风险机制，本金很容易就爆仓归零了。

所以这里有几点建议：

交易新手可以用小资金去体验交易的感觉，切忌不要重仓，多少英雄败北与重仓；

没有必要尽量避免频繁交易，小白才频繁交易（量化交易除外）；

交易不是赌博，判断错了不要紧，及时止损；

见好就收，控制风险（止盈止损）很重要；

如果现货还没有玩好，期货不要去碰，期权（小资金）可以去尝试；

千万不要试图与大势抗衡，顺势而为很重要（创业、工作也适合）。

2层：周期交易

不可否认，金融是有周期的，只是这个周期不是通过历史数据和机器学习就可以预测的，相反，它是不可预测的，但总有一些数据可以反应市场未来的走势，总有一些特别聪明的家伙拥有这些的洞察力（前提：掌握足够的数据【去燥】纬度），你可以将这些家伙理解为人脑版（手动版）本的AI交易，真正的AI交易预估还有一段道路要走，未来更多是AI辅助交易（如果AI足够牛逼，还要其他金融从业者何用，整个金融市场全部使用AI交易，大家都赚钱，谁亏钱？所以这个AI终结金融交易是不太可能发生的，因为金融是个很复杂的东西，不是全靠数据就可以决定的），人类最终决策后拍板。

扯的有点远了，回到正题，以上聪明的家伙懂得根据自己的从业经验、市场当前的动向和基本面等方面综合分析，然后决定是否交易，胜率是不是100%，当然不是，没有任何一个交易员可以做到100%的胜率，甚至80+%的胜率已经很不错，即使10次中9次赢1次输都可能一夜回到解放前，甚至直接归零，所以这里再次提醒，玩交易首先是控制风险，在此基础上再考虑盈利。

周期型交易者的交易周期较长（>5日线）和频率（<一周1-2次）较低，他们有耐心，交易有自己的思考方式，不太会被市场引导情绪，并且一般风控做得都比短线的交易者做得好，当然裸奔的也不是没有，只是到这个层次的，大多都是经过洗礼，对市场还是比较敬畏的，他们的收益一般都10+%，有甚者达到30+%也常有。

对于交易到这个层次，总结下这类交易者的优点：

对行业、交易、人生都有自己独特的见解，有自己的思考方式；

敬畏市场，顺势而为；

可能不是在低位买入，但会在低位反转的附近逐步进入；

可能不是在高位抛出，但会在高位附近逐渐出货；

懂得控制风险，及时止损；

懂得控制贪欲，及时止盈；

懂得仓位管理；

知道游戏规则：没有人会是常胜将军。

3层：长线交易（投资）

周期交易者已经很聪明了，但长线交易者用聪明已不能形容，我们称之为智慧，拥有智慧的人比例1-%，这类人首先不会特别缺资金，其次不会承接太多外部资金，再次看待事物会从价值的角度去考虑，跳出大多数人的思维圈，这也是为什么他们可以赚走市场上50+%钱的原因。巴菲特、芒格等是其典型代表，在币圈其实也有，但币圈真正能守住财富的人少之又少，因为币圈的造富速度是普通行业的1000+倍，能经得住诱惑且做出智慧决策的人就更是凤毛麟角了。

总结一下这类交易者的特点：

价值投资；

并不是在做交易，超越交易；

对投资的事物本身的理解超越同类人；

对周围深刻的洞见；

生活中的智者。

听起来很牛，但其实真正的智者很少，这里面的案例包括诺贝尔经济学家都逃不出人类认知和贪婪的本性，何况我们；多少智者一时疏忽，满盘皆输，所以中国的古话：智者千虑，必有一失。这其实就回到概率学，没有谁可以一直赢。

总结

我辈交易者更多还是在1层，有的有时在1层有时在2层，有少部分在2层，为什么？因为人类不可能像机器，人类是极不克制的群体，特别面对贪婪和恐惧时，规则会被轻易打破，这在生活和交易中可以每时每刻得到验证。

那我们有机会从市场中赚钱吗？当然有，因为还有量化交易，下篇开始着重介绍量化交易，AI+交易会是未来金融世界交易的必需，希望2025年这个目标可以初步实现。

我主业是量化，交易也就偶尔玩玩，毕竟没有谁不喜欢以小博大，对吧？

好了，今天就分析到这里。我是眼镜哥，眼镜一戴，谁也不爱，记得关注我哟~~~