近日，Apifiny首席商务官Josh Li在Finextra就当下全球关注的焦点——央行数字货币（CBDC），发表了自己的观点，并对区块链技术对CBDC的影响进行了深入分析，全文如下：

各国中央银行都在思考一个关键问题：“我们是否已经为CBDC做好了准备？”

国际清算银行（BIS）的一项调查显示，70%的受访银行表示正在或计划开始实施CBDC——这意味着对许多国家来说，CBDC越来越近了。

通过央行的CBDC，民众能够直接拥有一个央行的个人账户，央行可发行相当于本国货币且可兑换的新货币。在零售系统中，CBDC支持日常消费使用，实现点对点和消费者对商家的支付能力。它也可以应用于商业银行和信息交换所的“批发”，以提高银行间支付的效率。

CBDC可以解决当下传统金融面临的几个关键问题，包括准入、速度、成本、透明度和安全性。随着现金使用量的逐渐减少，CBDC可以为蓬勃发展的数字经济做好充分的准备以满足其支付需求，还可以帮助实现跨境支付等金融价值转移的现代化。

大多数CBDC模式都是使用区块链技术设计的，其核心是分布式账本技术（DLT）的独特性。基于区块链技术的货币，可以使在线交易（如货币转账和支付）更容易、更透明；跨境货币兑换通过更简单、更标准化的在线交易所，为小型经济体提供公平竞争的环境；随着移动支付和在线支付的增加，无现金状态的驱动力也会随之提升。

国际倡议

CBDC正在迅速崛起，世界各地都在进行认真的研究和落地试点项目。

在亚洲，各国政府对CBDC的兴趣持续升温。2020年3月，日本央行副行长Masayoshi Amamiya在国际清算银行（BIS）的一次演讲中讲到：“为了支持经济活动，必须拥有安全、可靠、廉价和人人通用的支付工具。大多数人都同意，即使在数字社会，中央银行也应该扮演这种工具提供者的角色。”他接着指出，日本央行已经在其支付和结算系统部门内成立了一个CBDC的研究团队。

其他探索CBDC的国家包括柬埔寨（Bakong项目）、韩国和马来西亚等。泰国针对批发型CBDC的Inthanon项目概念验证（PoC）研究是与八家银行一起进行的。其中，暹罗商业银行的商业银行解决方案高级执行副总裁Pimolpa Suntichok表示："Inthanon项目的成果表明，DLT不仅提高了效率，还降低了金融生态系统的风险和整体成本。"

中国似乎是他们当中发展最快的主要经济体，中国央行最近宣布将在北京的麦当劳、星巴克和地铁餐厅开始试行数字人民币。尽管正式的开始日期尚未确定，但也标志着其在数字货币领域迈出了重要的一步。

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CBDC面临的问题

发展CBDC的好处显而易见，但也面临着许多挑战。在实现无摩擦数字货币体系的道路上难免犯错误，这可能会在时间和金钱上造成损失，而选择观望的国家则可能更容易实现自己的高功能CBDC。

然而，启动CBDC需要掌握许多移动技术。一个运作良好的CBDC，可成功地平衡各种因素，包括隐私、弹性、业务合作伙伴、成本模式、用户体验和安全性。

因此，央行决策者即将面临更多关键的问题。如何最好地实现普及？核心架构应该是完全中心化的，还是应该将一些组件去中心化并建立在区块链上？我们的网络基础设施每秒必须支持多少笔交易（TPS），如何扩展？如何定义结算的确定性，以及在必要时如何撤销交易？该模型是否计息？如何与本国现有的零售支付系统和银行生态系统无缝整合？

创新解决方案

以上这些考虑只是执行CBDC的开始，CBDC的设计更具挑战性。 领导CBDC发展的官员和管理人员有责任认真审视其发展前景。

私企正在不断开发新的平台和协议，这为各国和中央银行部署CBDC提供了越来越多的机会，确定和采用正确的创新是实现成本效益最大化的关键。

为银行、中央银行和其他生态系统合作伙伴提供一个即时的全球结算网络，是个不错的创新解决方案。就像DTCC为美国股票提供结算一样，基于区块链的结算网络有可能为全球法币和数字资产提供近乎即时的结算，可以为一个国家的CBDC开发全新的汇款和支付产品，以便与网络中的其他参与者无缝协作。

在这种模式下，一个国家的中央银行可以作为结算节点加入该网络。然后，该网络可以帮助本地法定货币，建立可用于即时结算金融交易的数字货币。随着贸易量的增加，该国的财政收入也将会增加。

一个国家从早期CBDC部署中可以获得更多的好处，包括吸引顶尖人才和成为技术资源，也彰显了一个国家的财政适应能力这一关键的特征。因为受COVID-19重创的全球合作伙伴正在重新评估其供应链，并寻求确定能够抵御突然崩溃的国家，该网络中的每个国家都将成为一个数字金融中心，从而促进就业和增加税收。

启动实施CBDC计划需要决心。各国央行必须勇敢面对可能出现的各种风险、并仔细做出选择、权衡以及取舍。幸运的是，在探索CBDC的过程中，各国不再是孤军奋战，随着区块链应用案例的增多和知识体系的完善，可协助的资源也在迅速增加。新兴的CBDC互联世界正在快速发展，先行者可能很快就会投入使用。对于中央银行数字货币世界来说，这无疑是一个非常有趣的时代，时机可能就是一切。