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本文来自Wisdom Chain公链社区投稿

2020年的上半年DeFi席卷传统金融、科技金融 Fintech 以及虚拟货币圈，就连富比士杂志也多次撰文报导这个新金融应用。今天笔者就来带大伙儿认识一下什么是DeFi呢？

DeFi的起源

DeFi，全名为Decentralized Finance，是指利用开源软体和分散式网络，将传统金融产品转为在没有不必要中介下运行的服务。其本身是一种概念、架构，等同于「区块链技术」在金融科技(Fintech)中的应用。

它的概念是来自借贷产品Dharma的联合创始人Brendan Forster，他于2018/08/31在Medium上发表了一篇文章，宣告了DeFi的概念，其中内文提到DeFi须符合四个要件：

Decentralized Blockchain：去中心化区块链

Finance Industry：金融产业

Open Source：程式码开源

Developer Platform：开发者平台

DeFi的主要特点

去中心化金融旨在利用区块链的关键特性和功能提供金融服务，从而创建一个更加开放和透明的金融体系。

因此，DeFi的组件包括可自执行脚本（也称智能合约）、金融协议、去中心化应用程序（DAPP）、数字货币等。DeFi的一个典型代表是比特币和稳定币，如USDT、Dai和Paxos标准。

DeFi在金融服务领域的主要优势或者说新特性，是通过去中心化来消除“可信任第三方”，进而保持分类账本的透明性和不可篡改性。

1.将中介信任转化为机器信任

消除“可信任第三方”是区块链的一个重要特征，因为它创建了一个“无需信任”的系统。在这个系统中，双方都知道另一方实际上持有要交易的资产，而不需要知道另一方的真实身份。依靠区块链的特性来创建信任，将传统交易中对政府和银行等信贷机构的信任转化为对机器的信任。

作为现代货币和金融体系的关键，信任和信用也许是金融交易和工业中最重要的因素。在传统金融交易中，信任主要是通过中央银行或金融机构来体现，他们作为中间人或“可信任第三方”会核实所有交易。

然而区块链消除了“可信任第三方”的必要性，对传统金融机构来说具有极大的破坏性，因为它们的大量收入仅仅来自于它们作为中介机构的角色。中央银行和信贷机构在这方面享有垄断地位，并将继续加大力度保护这种垄断。

2.可自执行脚本

可自执行脚本是消除“可信任第三方”通用方法，因为它依赖于区块链网络上不可否认的代码逻辑来触发执行，而不是人工干预。

DeFi服务中涉及的合同和协议受可自执行脚本的约束。可自执行脚本是一种自动执行的合约，其中的条款和条件是通过自动化定义和执行的，并在区块链上自主有效地实施。

自动化：合同协议相当复杂，这就产生了对律师、经纪人和托管人的需求。所有这些实体都有很多好处，但从长远来看，它们的成本要高得多，有时甚至是不必要的。可自执行脚本的使用简化了这个过程，清除了执行合同所需的所有人员。这会给每个合同带来了很多好处，比如速度、清晰度和精度。

成本效益：粗略估计，雇用律师查看您的合同并与您合作时，每小时的费用大约为150美元~1000美元。这是相当昂贵的，并且在商业环境中可能并不划算。与常规合同相比，可自执行脚本是免费的，而且一旦约束合同的条款得到履行，可自执行脚本也会立即生效。

自主：可自执行脚本是自给自足的，一旦签订协议，有关各方就不受外部权力的制约，只受其商定的条款制约。这一特性也使它们免受任何一方的操纵，增加了合同协议的安全性和保障。

自从区块链技术引进以来，可自执行脚本一直是其应用的最高形式。再加上其自主能力、速度和透明度，可自执行脚本重新定义行业和金融部门的潜力是无限的。

总得来说，可自执行脚本将传统的金融服务和商业环境映射到可自执行脚本的组成中，并加入外部数据或服务，以及其他区块链的互操作性（例如身份和其他验证），最终简化了传统的业务逻辑。

3.安全性、隐私性、透明性

这些特点也源于区块链的本质优势。对于不熟悉的人来说，区块链是一种新兴技术，最初是为了支持比特币和加密货币而创建的。用最简单的术语来说，区块链可以被描述为一种数据结构，它保存事务记录，同时确保记录的安全性、公开透明度和去中心化。顾名思义，它是一种记录信息的链式数据结构，任何一个机构都不能更改或控制。

DeFi的主要应用方向

1.借贷

当前，借贷产品是DeFi市场上最热门的应用程序。按市值计算，MakerDAO和Compound Finance两大DeFi dApps就占据了总市场份额的77.5％。

这些平台允许人们将数字货币作为抵押来借入资金，或者通过将其数字资产借给其他用户来赚取利息。头部平台如Maker和Compound等，都在其dApps内置了其他产品（如稳定币）和DeFi服务。

提供借贷服务的DeFi产品示例：

MakerDAO：去中心化信贷平台

Compound Finance：货币市场算法协议

InstadApp：基于MakerDAO的直观界面，适用于缺乏必要技术和财务经验的用户

去中心化交易所（DEXs）旨在通过智能合约来提供中心化交易所的相应服务，而无需管理用户资金。可自执行脚本会自动撮合买卖双方，因此去中心化交易所的优势是免除了中介。

但是，这些DeFi服务的缺点是普及程度有限，因为大部分数字货币用户都在使用中心化服务（具有更好的界面，更快的交易速度和更高的流动性）来交易其资产。

2.保险

保险服务是指，保险商收取客户的保险费，承诺在不同事件(例如死亡，损失，损坏和疾病)发生时提供赔偿。在DeFi领域，服务主机通常是dApp社区本身，借助去中心化协议提供区块链支撑的保险产品。

例如，基于以太坊的保险平台Etherisc，提供多种去中心化且基于社群的保险产品（例如台风险和航班延误险）。

DeFi保险服务示例：

Etherisc：去中心化保险协议，借助基于社区的风险转移解决方案

Nexus Mutual：为用户提供服务，避免智能合约代码中的风险和错误

VouchForMe：用户可以通过分担风险来省钱的区块链服务

3.质押

基于权益证明（PoS）共识算法的区块链网络，要求验证者质押部分数字货币资金，以便在网络中创建，提议和投票。作为维护网络的交换， PoS机制下的验证者可以通过抵押其数字资产来获得奖励。

为了支持该共识算法并获得被动收入（类似于银行储蓄账户），开发人员创建了DeFi dApps，可以在其中使用去中心化产品，如质押池和“质押即服务”解决方案。

DeFi 质押应用程序示例：

StakeWithUs：基于PoS协议的“质押即服务”

Mythos：针对Cosmos和Loom网络的验证者服务

Dokia Capital：专业的机构级质押服务

4.支付服务

对于没有银行账户的用户，数字货币爱好者甚至金融机构来说，去中心化支付服务通常是不错的选择。

DeFi支付服务示例：

Whisp：具有数字货币支付功能的去中心化薪资解决方案

闪电网络：基于比特币构建的网络，使用智能合约实现低成本和快速的链下支付

Request Network：去中心化的网络，允许用户请求，验证和执行付款

最后，去中心化金融是金融科技的延伸，也可能是未来传统金融与区块链的交集点，最重要的是，去中心化金融已是现在进行式，是可被所有人所使用的科技与服务，当然你可以选择在Wisdom Chain上建立去中心化金融服务，我们也可以期待未来会有银行或企业通过Wisdom Chain去建立更全面的DeFi App，让区块链技术真正造福于普罗大众。