7 月 17 日美国参议院听证会上透露了 Libra 项目哪些信息？

答：听证会内容非常丰富，我们从 David Marcus 听证会演讲稿要点梳理、听证会问答要点整理以及小结和评价三方面来回答。

David Marcus 听证会演讲稿要点梳理

一、Libra 项目的目标与定位

o Libra 定位

· Libra 项目要创造数字原生货币 Libra。Libra 将作为支付工具，不是投资工具。

o Libra 目标

· 为世界提供一个安全、可靠、低成本、高效的资产转移方式。

o Libra 支付的特性

· 稳定（ stability）、低通胀（low inflation）、广泛使用（wide usabilit）、可互换性（fungibility）

o 为何是 Facebook 牵头 Libra 项目

· Facebook 的核心价值是为商业赋能，其平台上 9000 万的商业户可以说明这一点。

·
Facebook 曾建立社交平台致力于民主自由让数十亿人交流不受限，Facebook 同样希望在数字货币和金融服务方面让大家无界限使用。但不同的是，这次 Facebook 愿意在帮助建立网络和货币后放弃对其的绝对控制权。

二、Libra 治理结构和管理

o Libra 储备与金融基础架构

·
与白皮书内容一致，Marcus 重申了 Libra 将以银行存款或短期政府债券为背书资产，并且为了让人们在开展基于 Libra 的金融活动的时候，币价有良好的稳定性。这种兑换过程类比旅游时人们在需要的时候按当地货币兑换机构的汇率进行货币兑换。

o 托管机构

·
Libra 的托管机构将包括一系列地理位置分散的，合规的具有投资级信用评级并且高可审计的托管机构组成，这些机构应该是能够托管十亿美元以上，甚至千亿资产规模的机构。

o 关于货币政策

·
Libra 无意与任何主权货币竞争，一篮子货币中的每种法币都会遵守发行方政府的货币政策。未来会与美联储以及其他央行协作管理 Libra。另外，Marcus 表示货币政策是央行所负责的内容。

o 协会与参与者

·
协会负责监管 Libra 区块链和 Libra 储备资产。合作的方式既是保障也是必要方式。协会的定位是会成为独立的会员制组织。创始成员会制定协会宪章，并成为联合创始人。

· 此外，Libra 协会的委员会中，除了有有影响力的商业公司外，还有非盈利组织、非政府机构、多边组织和学术机构。

· （其他白皮书中内容，此处省略）

三、Libra 的监管合规及隐私保护

o Libra 如何面对监管

· Libra 基金会注册在瑞士，受到瑞士金融市场监督局的监督 FINMA，并与 FINMA 一起探索制定监管框架。

· Libra 看到了美国财政部的金融犯罪执法网络（
FinCEN），美联储，联邦存款保险公司和国家信用合作社协会共同强调的新技术在帮助大小企业满足其 AML/
CFT 和制裁合规义务方面所发挥的重要作用，并希望通过新技术来帮助解决这一问题。

·
Libra 协会期望成为持牌、合规、受监管的组织。并且希望与监管机构、央行和立法者共同面对反洗钱，恐怖金融等问题，构建一套增强的现金交易网络，支持 KYC、支持法律监测与执法。

· Libra 协会将会继续积极和公开地与所有利益相关方就这些关键问题进行接触，并会尝试改进监测和执法能力，而不是放弃他们。

· Libra 还会要求要在 Libra 网络从事金融服务的公司遵守 AML、BSA、反恐怖融资以及证券法的法律的要求

o 隐私保护和信息安全

· 保护消费者隐私和个人隐私是 Libra 项目的高优先级目标。

· Libra 协会希望与研究和探索相关技术的监管机构合作。

· 交易信息只包括发送者和接受者的公开抵制、交易金额以及时间戳，并不会有其他可见信息。

· 协会不会持有区块链使用者的个人数据，也不会运行基础设施，从而保证协会无法将区块链数据商业化使用。

· Libra 在隐私保护和信息安全方面受瑞士联邦数据保护和信息委员会（PDPIC）监管

四、Libra 的开源生态与 Calibra 的商业计划

o Calibra 是 Libra Blockchain 的开源生态中的一员

·
Facebook 以 Calibra 身份，作为开源生态中的一员，并打算提供支持 Messenger、WhatsApp 和其他应用中使用的钱包软件。并且表示 Calibra 的客户账户和财务信息不会与 Facebook 共享，并且不用于广告定位。Libra 的第一个目标就是让 Facebook 支持使用它。这样它将可以被 9000 万 Facebook 平台上的商户所使用。一旦 Facebook 接受 Calibra 钱包，Calibra 钱包将反过来为 Facebook 带来更多商业场景和业务，从而使得 Facebook 有更高的广告收入。

o Calibra 钱包合规与隐私保护

·
金融稳定合规方面，Calibra 作为一个要给客户提供金融服务的公司和其他要加入 Libra 并提供金融服务的公司一样，需要遵守其所在司法管辖区的法律法规。这将包括 FinCEN 的 AML/CFT 规则和 OFAC 的金融制裁规则。联邦金融监管机构将会把 Calibra 当做货币转移机构，FTC 和 CFPB 会从消费者保护和数据隐私安全问题的角度进行监管。目前 Calibra 已经在申请货币转移机构牌照，并在 FinCEN 注册货币服务业务。

·
反洗钱方面，Calibra 也会遵守 BSA （银行保密法）并且内置 KYC 和 AML/CFT 的所需功能，包括客户身份认证、基于风险的客户尽职调查，也会使用机器学习来增强转账监控以及可疑信息报告。其相关检查的复杂程度将与风险因素相匹配，相关因素包括：不同产品特点、用户画像、地理位置情况、转账金额。

·
用户隐私保护方面，Calibra 相信用户需要对自己数据具有简单、可理解可操作的数据管理控制方式。Calibra 不会共享个人的交易数据给 Libra 协会，也不会获取 Libra 协会的用户信息，除非在特殊的情况如：阻止欺诈或犯罪活动需要的时候。Calibra 只有在用户授权同意的时候才将信息与 Facebook 共享。

7 月 17 日听证会问答要点整理

问题：“为什么要把总部设立在瑞士？”

回应：
Marcus 回应协会选择总部设在瑞士“不会逃避任何监督责任”，只是因为世贸组织和国际清算银行都设立在瑞士，Calibra 也将由美国财政部金融犯罪执法网络监管。但副主席 Sherrod
Brown 表示监管机构可能不会想看到 Libra 的推出，Marcus 则重申在监管担心的问题被解决前，Libra 将不会推出。

问题：“为何要信任 Facebook？”

回应：
“你不必信任 Facebook”，因为它只是 28 个现有的，可能是 100 个或更多的天秤座协会成员中的一个，并且它没有特权。但 Brown 却对此反驳：“你比任何人都了解只有 Facebook 能接触到 20 亿人。”

问题：“Facebook 是否支持第三方机构提供的钱包？”

回应：
Facebook 将只在 Messenger 和 WhatsApp 中建立自己的 Calibra 加密货币钱包，并不会嵌入第三方钱包。Marcus 表示，Calibra 将具有互操作性，因此用户可以与其他钱包来回收款，用户可以完全切换到竞争对手。

问题：“数据是否将会被商业化？”

回应：Calibra 并不会出售或者直接从用户的数据中获利，但是如果和其他的金融组织合作为用户提供金融服务，则可能会将数据用于这些特殊用途。

问题：“Facebook 依靠 Libra 的收入来源？”

回应：Facebook 围绕 Libra 的核心收入模式是，更多的互联网商业模式的发生将导致企业在 Facebook 广告上花费更多。

问题：“为什么在建立非盈利组织的同时还能持有投资代币并获得储备收益”

回应：Marcus 并未明确回答

问题：“Facebook 在 Libra 项目中投了多少资金？”

回应：Marcus 并未明确回答

问题：“你是否相信 Libra 以至于愿意用它来支付薪水？”

回应：
Marcus 最初回避了该问题，称“Libra 不是用于取代银行账户。”但随后又表示，愿意接受 Libra 作为其全部资产。Brown 不放弃的追问是否愿意用 Libra 来支付薪水，Marcus 表示愿意，因为 Libra 是由 1：1 的储备金支持。

问题：“如果发现有恐怖组织利用 libra 转账，协会是否可以冻结其资产？”**

回应：Marcus 表示，Calibra 和其他监管的 Libra 的钱包是可以做到的，那些受到监管的托管方也可以阻止其将 Libra 转换成法币。

问题：“Libra 协会是否受到《银行保密法》的约束？”**

回应：Marcus 表示协会不会受到约束，因为协会不直接接触消费者。

小结与评价

整体来说，Marcus 在听证会中表达的内容基本与 Libra 白皮书内容一致，有少量内容细节的补充，如：Libra 的底层储备资产包括美元、英镑、欧元、日元，人民币并没有被 Marcus 提到。此外，近期立法机构对 Libra 项目提出的质疑，并不代表 Libra 项目被监管叫停。

随着听证会的召开，我们看到了更清晰的 Libra 和 Calibra。从中我们可以更加明确地看出 Facebook 之所以采用这种组织架构来推动一个新兴的基础设施的必要性。Libra 作为货币产生和监管者，需要具有高度的中立和专业度来推进这项难度很高的项目。Calibra 要做的事情才是与 Facebook 商业目标更加密切的，那就是通过推出新的便捷低成本的支付基础工具来推动 Facebook 生态系统中的商业发展。根据听证会的信息，Calibra 公司很可能会希望借助 Libra 掌握更多的用户数据，并且不排除将这类数据直接或间接在法律允许范围内用于商业用途。

监管方面，Libra 协会与 Calibra 等基于 Libra 网络的金融服务商或应用开发者也会面临来自不同国家不同领域的法律及监管约束。监管机构和立法者是否愿意与 Libra 项目合作，并且会以怎样的形式合作仍然是 Libra 项目在合规方面面临的问题。

关于 Libra 是否要做跨主权的中央银行的问题，无论是 6 月 18 日发布的白皮书，还是近期的听证会，都可以得到一致的结论：Libra 不会制定货币政策，因此并不能算作央行。但协会会制定资产抵押政策，如果大范围使用，必将对各种法定货币造成一定的替代影响。

来源：区块科技研究与监管