首先，让我们先搞清楚什么叫量化投资？

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

讲通俗一点就是根据过往的历史数据，利用算法进行大概率测算，不受投资人彼时的心理影响。

在投资领域，很多人喜欢定投，每个人固定日期拿出等额的资金进行买入操作从而获得相对不错的年化收益。定投的本质思想是关注自己的手脚，不因为二级市场波动做出短期的不理性行为。与人为定投不同的是，量化交易引入了过往的数据，操作周期也更加高频，比枯燥的定投更符合投资者的心理预期。

量化交易具备以下几个特点：

1、 纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。

即便是定投，投资者也往往会受到当时行情波动的影响，比如去年3.12，整个资本市场一篇暴跌，哀鸿遍野，我的几个一直坚持定投的朋友连续几个月都没有去定投，甚至将之前的进行部分卖出。

2、 系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。

量化交易可以根据历史回测数据筛选有价值投资品种，不因为个人好恶和感觉筛选。

3、 套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。

受市场连续低迷的影响，人们往往会极大低估价值投资产品。巴菲特之所以被称为股神就是因为可以敏锐捕捉到真正有价值的投资品种。

4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。

这个有点像《田忌赛马》的故事，十次我只要有五次以上的概率就可以在投资领域获胜了。

量化交易在欧美市场由来已久，多用于外汇股票市场交易，目前国内量化投资规模大概3500到4000亿人民币，基本以公私募基金方式存在，在国内证券市场的占比应该不到2%，相比国外超过30%的资金来自于量化或者程序化投资，国内投资人还远远没有到普遍接受的程度。

具体到加密货币投资领域，可以说，优秀策略的量化交易相当于币圈的“黑科技”，同时也是对普通投资者的降维打击。日前有消息称，美国华尔街体量最大的对冲基金和信托基金正在考虑进入数字货币市场。国内濒临绝境的P2P平台也纷纷看到了数字货币市场的红利，试图通过这个市场一举扭转自己不能兑付的窘境。近期有量化团队就表示曾经接受过来自P2P平台几亿到几十亿的资金。

量化交易不等于稳赚不赔

量化交易是稳赚不赔吗？如果有人告诉你，有一种投资方式，是可以稳赚不赔的，你基本可以把它备注上“骗子”二字并果断拉黑。

道理很简单，这个世界上根本不存在着绝对百分百的赚钱方式，即便有，也不是非个体力量所能为。

敏锐尝新者，往往能在币圈获得更好的收益，因此很多人面对新事物时有种唯恐被落下的危机感。一些贩卖策略软件的个人或公司，自然也看到了这一点，拿着一些已过时或本就谈不上优秀的策略，出售给新手小白们。

量化策略的局限性

很多如果在网上搜索过“量化交易”的用户会发现，有相当多的一部分自诩为聪明人的在那里教你如何设计量化交易的策略，并信誓旦旦的标示，量化系统没有什么可神秘的，不用交钱甚至还要支付佣金给量化公司等等。

首先不是每个人都具备这种能力，即便具备这种能力，所花费的时间也是巨大的。二级市场的的变化也非常大，“币圈一天，人间一年“。再好的投资策略，也是有时效性的，甚至一种投资方法，昨天还让你赚的盆满钵满，可能今天就会让你损失惨重。

这个特点，也同样适用于量化投资。当一种非常有效的量化策略，被很多人同时使用时，其效果也将大打折扣。也正因此，在华尔街量化基金的投资策略是最高等级的机密，为了保持量化策略不被外泄，掌握策略的量化基金经理们也一直拿着全球最高的年薪。

所以，你们应该知道了，行业里那些已经被公开的量化策略，大多数是已经过时或者收益率很低的策略。

此外，所有量化策略也都有其各自的长板和短板。

比如，某些策略更适用于相对稳定的行情中，当行情发生剧烈波动时，收益会明显降低甚至大幅亏损。

有些策略，或许在牛市中表现突出业绩喜人，但当处于熊市时，它可能就变成了巨额亏损的糟糕策略。

一些搬砖套利的策略，在少量资金时可以取得不错的收益，但当资金规模变大后，交易深度无法满足策略需求，收益比例也会明显降低，根本无法承载大资金运作。

而在某些趋势套利策略中，资金量越大，越能发挥其优势，创造更高的收益。

可见，策略在不同环境下应用的复杂性和变化性很强，即使是近期表现良好的量化策略，我们也不敢断定它在未来也仍然是个优秀的策略。

说到底，量化交易是无法保证你百分百确定性获利的。任何时候，想要躺赚，你的认知和分析能力都必须发挥出决定性作用。

那么到底要不要选择量化交易？

说了那么多，有些人会问，我为什么要选择量化交易？我自己去二级市场操作不行吗？这个取决于两点，第一你是否有足够的盯盘时间？第二是你的交易策略又是如何？

币市由于24小时全球交易，所以二级市场需要花时间去盯盘，这个对于不是All in这个领域的人很难做到，有人说我可以投资价值币种嘛，这话没错，但是本轮牛市自去年底启动以来，价值币种均已突破至少10倍以上，就像2017年认为比特币有价值，高位接盘的，三四年后才能解套，恐怕也不是几个口称投资价值币种的人所能接受的。目前牛市已经步入到中期，也不再是单边上扬的行情，变成了上蹿下跳的猴市。

比如你准备投入3万美元到这个市场，你如何定制你的交易策略？相信很多人是没有足够的耐心分批进场，分批止盈的。

以微灵8仔的量化交易系统为例， 3万美元会分成10个交易策略，每个交易策略3000美元，采取分批开通交易策略的方式。每个交易策略分成30小笔，然后每笔买入5个不同的币种，每个币种上涨几个百分点上后卖掉，如果买入后下跌，继续拿出一小笔继续买进；另外就是行情短期交易插针的情况下，人手是无法抓住短短几秒的时间，但是量化交易系统是可以抓住的。

量化投资只是一种投资工具和方法，作为普通的投资者，务必看清量化领域的风险，并对市场上的量化系统进行甄别判断，有些量化系统免费使用，那么人家为什么免费给你使用？

每个量化团队都有不同的侧重点和定位，有些量化团队的定位是，帮助项目方绘制出完美的K线图，稳定币价走势，合理的制造交易热度塑造投资者信心，减少行情波动带来的投资者恐慌。

有些团队则更多的通过项目交易、对敲，赚取手续费或交易挖矿分红，或者通过高频交易进行搬砖套利。

同时也有一部分团队，与项目方勾结，操控币价，洗劫韭菜，谋取血淋淋的超高收益，“割韭菜”才是他们真正的主业。

不同实力的团队，也会在同一个市场中激烈的竞争，甚至是正面的碾压。实力不够的量化团队会在这样的竞争中，因为资金量的和策略能力的落后而被强者收割。