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比特币与稳健货币的渊源

摘要:奥地利经济学派一直认为,要实现社会繁荣,在自由市场经济下建立稳定价格机制,稳健货币是必要前提。

本文由AXEL团队编译

原文作者:BRIAN CURRAN

原文标题:What is Sound Money? A Look at Bitcoin’s Emergence

法币

纵观整个人类发展历史,从雅浦岛石币到金本位,稳健货币经历了一系列迭代过程。

上个世纪,央行部分准备金政策引发地方通货膨胀,信贷急剧扩张,稳健货币让人捉摸不透。

奥地利经济学派一直认为,要实现社会繁荣,在自由市场经济下建立稳定价格机制,稳健货币是必要前提。

FA Hayek、Ludwig von Mises和Carl Menger等知名人士详细讲述了自20世纪三十年代以来经济出现“繁荣与萧条”周期的根本原因,即通货膨胀货币政策的蔓延影响政府决策。

FA Hayek很有先见之明。1984年,他提出了一种不受政府控制的新型货币,认为这种货币是再次真正实现完美稳健货币的唯一手段。

此后,出现了比特币。比特币不仅仅是稳健货币,还可能是为数字时代创造的最强势货币。

要理解比特币的基本优势以及在全球法币占据统治地位很长时间后公众难以接受或理解比特币新颖性的原因,充分理解稳健货币至关重要。

【温馨提示】:无论背景如何,强烈建议大家读一读Saifedean Ammous的《比特币标准》,其中阐述了稳健货币的关键背景信息以及比特币在货币史上的地位。

什么是稳健货币?

货币史对当今价值观和文明如何自然孕育稳健货币产生了巨大影响。这类稳健货币可以追溯到古代社会,例如雅浦岛石币和拜占庭帝国的Solidus金币。

Nick Szabo在《破壳而出:货币的起源》中,深入分析了价值体系的古代起源。

Szabo详细介绍了货币如何诞生于具有情感价值的稀缺收藏品。作为货币起源,这些收藏品体现了所付出的巨大努力。

货币出现后,欲望巧合问题有了答案。其中,畅销于整个时空的中间价值存储是经济增长的必要因素 。

此外,稳健货币需要保值,是交易媒介,具有高度分割特性,从而发挥大规模功效。

众所周知,要建立稳健货币,需要强硬货币而非宽松货币。宽松货币指当今各国法币,很容易增加供应量,贬值严重,是非常低效的价值储备手段。

美联储可以通过政府认为适当的通货膨胀手段来扩大货币供应量,以扩大公共支出信贷或为行业纾困(2008年全球金融危机),所以美元也是“宽松货币”。

相反,强硬货币(例如黄金)具有很高的存量产量比,说明现有价值供给大大增加,在任何规定时期内,其流通产量比始终占据高位。

黄金之所以能够做到这一点,不仅是因为其稀缺性,还因其铸造需要耗费大量的时间和精力,所以相比既有总量,全球黄金供应量保持相对一致且非常低。因此,黄金不容易发生通货膨胀贬值。

稳健货币是强硬货币,在时空上具有高度分割、畅销特性,引发了自由市场经济参与者的低时间偏好。低时间偏好通过储蓄积累资本,最后催生生产繁荣和技术进步。

从历史上看,自从罗马人铸造了黄金,几乎在每个文明经济下,黄金都是一种价值手段,是公认的稳健货币。

金本位为国际贸易运作提供了稳定的价格机制,没有如今非常常见的国家化货币因无休止竞争而贬值(中美贸易战)。

没有稳健货币,国民储蓄、消费者价格以及整体经济发展方向都会被货币供应控制实体(无处不在的政府)玩弄于掌心。

人们普遍忽视或误解的重要央行警告:央行继续囤积黄金。如果央行相信法币作为稳健货币的价值,那就没有必要囤积黄金,但是他们仍然这样做,这就非常能够说明问题。

但是,黄金并非完美的稳健货币。尽管黄金保值,是公认的最佳价值存储方式,但分割性不好,也不方便转移,更不用说普通人无需托管服务即可安全持有。

比特币是数字时代稳健货币的重量级选手。虽然发展历程不长,但魅力无限,可以抵抗通货膨胀、不受实体控制、高度分割性、可在全球任何地方转移(无论是否联网)。

为什么比特币是稳健货币?

要证明比特币是稳健货币,最好的方法是将其视作上世纪央行的合法竞争对手。没有哪国政府可以控制或摧毁比特币,将竞争概念引入凯恩斯主义货币政策统治了数十年的行业。

比特币满足稳健货币的所有先决条件,专为互联网数字时代而生,大幅提高了可转移性和个人价值主权。

根据原始算法,比特币共计2100万枚。不能通过随意更改算法的方式让比特币产量高于协议预设值,比特币大约每4年减半一次。

按照此设计方案,比特币存量产量比逐渐增加,这意味着一旦挖出最后一枚比特币,其最终存量产量比将达到非常高的水平。这就是强硬货币的定义。

比特币是一种去中心化货币,这意味着它不受政府、第三方任意政策决策或需求的影响,恶意破坏者也无法将其破坏,因为没有单点故障。

此外,共识层控制比特币,而用户在共识层定义比特币。协议仅强制执行社区共同认可的规则。

比特币的奖励设计还可以使矿工实现自我维持经济,也就是根据比特币难度算法加以调整的经济手段(这是最重要的特点)。

比特币作为价值交换手段前所未有。从来没有一种机制可以在几分钟之内就将价值(无论大小)转移到其他人手里。

此外,如果用户控制了私钥,也就控制了资金,无需应对三方机构,从而降低审查力度。

这是比特币优于黄金的主要优势,比特币最小划分单位是“聪”,用户自行决定在无需第三方的情况下转移,没有托管服务。

隐私在减少强制控制方面也具有深远影响。密码学家认为,加密术是数字时代保护隐私的最后合法手段,而比特币加密原语的大量使用证明,许多人希望在交易时保护隐私,不受外部控制。

结语

尽管比特币隐私并不完美,却也不断发展,社区强烈希望不断提高其隐私保护功能。

也许,最重要的是,稳健货币为个人主权奠定了基础,消除了对在个人控制范围外影响价值的政策的依赖。

比特币用户不再依赖中心化的古怪设计,而是保留原本属于自己的东西,不受他人的不利影响,仅遵从自由市场的有机机制。

稳健货币随着历史不断发展。将政府发行的法币视为价值的最终走向,则忽略了技术的动态属性以及人们保护其所坚信的基本原则的意愿。

来源:AXEL_Network

 
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