一、普通持有者的法律风险：失窃或拒付后可能无法获得司法救济

目前，国内监管部门否定了虚拟货币的货币属性，但并未明确禁止虚拟货币的交易活动；另一方面，司法机关对虚拟货币是否具有财产属性尚存在较大争议。虽然国家税务总局曾经作出《国家税务总局关于个人通过网络买卖虚拟货币取得收入征收个人所得税问题的批复》(国税函[2008]818号)，明确虚拟货币加价后出售取得的收入将征收20%的个税--这也许能从另一个方面证明了虚拟货币等数字资产是一种财产--但实际操作中，情况依然千变万化，并不明朗。

如果，若普通持有者所持比特币等数字资产被他人非法转移--例如数字货币失窃案件；或者被交易所拒绝提现--类似Fcoin事件，损失者能否通过司法途径得到救济，尚存较大不确定性。另一方面，由于数字资产交易的匿名性，不法分子往往通过不断分拆、多重转账等方式将数字资产转移，造成追踪困难，难以确定数字资产的归属。

二、交易所的法律风险：法律责任不明确，存在多种可能性

用户在交易所完成交易后，如果未将比特币等数字资产提现到个人钱包中，则相应数量的数字资产实际上是储存在交易所，而并未储存在用户个人的地址中。此时，比特币的权属问题存在疑问。

一方面，用户和交易所之间法律关系为何？交易所是否有权“挪用”？如果“挪用”是否可能引起侵占相关问题？3月3日，被称为“V神”的以太坊创始人Vitalik Buterin在社交媒体转发一条指控视频并表示，大型交易所使用用户储蓄基金进行投票，控制Steem公链的投票共识，并称交易所被项目方贿赂。孙宇晨此后承认了操纵行为，并以受到黑客攻击合理化动机。在这个事例中，交易所的责任尚存在不确定性。

另一方面，如果因发生用户挤兑，或者被黑客攻击，甚至被内部人员监守自盗，导致交易所无偿还能力，交易所还将面临破产风险。例如2014年，交易所MT. GOX曾失窃价值约4.70亿美元的比特币；2018年1月27日，日本的加密货币交易所COINCHECK就被黑客盗走价值5.3亿美元的数字资产；2018年3月7日币安遭遇黑客攻击，用户们账户内的各种货币被抛售，并换成了VIA币，黑客以这种方式拉高VIA市值，导致币安暂停了所有币种的提现；2020年2月17日，Fcoin正在面临资金储备无法兑付用户提现的问题，预计无法兑付规模介于 7000-13000 BTC（价值约 6860 万-1.27 亿美元）之间，已经决定切换赛道重新开始，并声称会用新项目的盈利来补偿投资者的损失。

另外，交易所通常会开发钱包应用，为用户提供存储服务。如果黑客攻击交易所服务器，导致用户个人钱包中的虚拟货币丢失，如果交易所在提供存储服务过程中存在过失，例如管理和维护不到位，也存在需向用户承担赔偿责任的可能性。



来源：全球区块链合规联盟