随着上市公司中报陆续披露，私募二季度持仓情况也逐渐浮出水面。“金融 1 号”最新获悉，截至目前已有 5 家百亿级私募二季度布局显现，整体布局合计有 15 只个股逾 20 亿元市值，其中，持有单只个股最高市值突破了 8 亿元；从板块分类来看，所布局的领域涵盖了消费、医药和基建等。

多位私募人士告诉“金融 1 号”，从上市公司披露的私募持仓来看，不同策略的私募所青睐的板块也较为分化，但整体来看，依然围绕着医药和消费板块重点布局，其原因在于今年疫情的影响。展望下半年，多个受访私募依然看好医药、消费和科技领域，目前这些估值低迷的周期性行业投资机会比较明显。

“进 7、退 1、6 不变”

百亿级私募阵营一直以来颇受市场关注。对于私募来说，规模迈入百亿级不仅是跻身行业头部的证明，更是公司业绩与投资理念受到投资者和机构资金认可的重要表现。“金融 1 号”根据 WIND 资讯和私募排排网数据统计发现，截至目前，已有 5 家百亿级私募在二季度对 15 只个股有了新的布局，整体来看，呈现“进 7、退 1、6 不变”的特点，还有对 1 只个股持增持状态。

多家上市公司中报显示，二季度重阳投资、高毅资产、盘京投资、礼仁投资和明汯投资 5 家百亿级私募，不同程度持有 15 只个股，合计持有市值为 20.21 亿元，合计持有 7.07 亿股，其中，有 7 只个股为新进、1 只减持、6 只持仓不变，还有 1 只个股处于增持状态。

具体来看，重阳投资二季度分别持有新和成 126.95 万股、川投能源 291.93 万股、宝钢股份 560.4 万股、燕京啤酒 277.4 万股、国电南瑞 85.9 万股、招商蛇口 45.6 万股；高毅资产不同程度持有宏发股份（市值为 8.1 亿元）、龙蟒佰利、华峰氨纶和乐鑫科技 4 只个股，合计持有 3.43 亿股；盘京投资和礼仁投资仅持有单只个股，分别是海欣食品、水井坊；明汯投资持有 3 只个股，分别是赛腾股份、中电电机和米奥会展。

从持股状态来看，高毅资产持有的龙蟒佰利、华峰氨纶和乐鑫科技，盘京投资持有的海欣食品，以及明汯投资持有的三只个股，均为新进；重阳投资持有的川投能源、宝钢股份、燕京啤酒、招商蛇口（环比微增 10 股），高毅资产持有的宏发股份，以及礼仁投资持有的水井坊，其持股数量与一季度保持不变；重阳投资持有的国电南瑞环比增持 8 万股，持有的新和成减持 27 万股。

从 15 只个股所属板块来看，5 家百亿级私募对不同板块均有不同程度的青睐，所涉及板块包括了电力、钢铁、饮料、医药、化学、地产和消费等。

下半年依然看好医药和消费等板块

虽然部分百亿级私募二季度持仓披露后，为市场提供了投资指引，但从受访的多数私募来看，他们展望下半年依然看好医药、消费和科技等领域。

成都君海投资总经理涂君告诉“金融 1 号”，下半年依旧看好高端白酒的确定性，其原因在于白酒板块将受益消费升级逻辑，预期高端白酒投资机会依旧很多。其次，金融板块中的保险个股估值正处于历史低位，而行业空间明确，目前行业及龙头企业处于调整过程中，一旦业绩改善就会有较强的爆发力。

龙赢富泽资产董事长童第轶向记者表示，目前投资主线依然围绕于疫情常态化背景，持仓集中于医疗检测、游戏等，这些板块受益于疫情影响，业绩产生了确定性增长。同时，出于对疫情常态化的思考，从而进行了对社交距离化、云经济等一系列方向配置，下半年市场行情的主旋律依然会落在结构性牛市上。从上市公司业绩来看，我国复工复产稳健进行，各项经济数据都朝着疫前水平快速回升，上市公司业绩得到保障。疫情常态化、国内大循环和金融改革等因素，将使得很多行业迎来了高速发展的契机，因此，下半年 A 股市场行情依然会震荡走高，但走势各异。

“金融 1 号”从私募排排网同时获悉，8 月份融智·中国对冲基金经理 A 股信心指数为 128.84，相较 7 月份信心指数环比微降 0.27%。从私募的仓位来看，目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为 79.11%，相比 7 月份持平，整体仓位维持在中高水平，是今年 2 月份以来新高。

具体仓位分布方面，中高仓位的私募基金数量维持高位，仓位在五成以上的私募基金占比 94.70%。其中，18.52% 的私募目前处于满仓状态，相比 7 月份的 15.20% 上涨 3.39 个百分点；持仓在 80% 以上的私募占比 52.91%，持仓在 50% 至 80% 的私募占比仅为 23.81%。仓位在五成以下的私募数量继续减少。


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来源：金融1号院