以太坊创始人 Vitalik Buterin，国内人称 V 神，他认为金融可能会是第一个因为区块链而有大幅度改变的领域。而 DeFi （去中心化金融）很有可能改变目前金融业的低效率问题。

DeFi 会是杀手级应用吗？

V 神在 ETHCapeTown 2019 的演讲提到：

如果检视区块链外的现有技术，你会发现金融是极其糟糕的领域。许多国家都可以发现金钱流动的效率非常低，若论国际间的流动则又更糟糕了，即便是美国这种高度开发的国家也无法避免。

金融以外，其他比较不受监管的领域已经能有效地运用科技，像是 Amazon、Airbnb、Facebook 都在不同领域打造出功能强健、令人着迷的应用，区块链技术难以在这些特定领域中竞争。他也进一步表示：

除了支付，人们已经习惯点一下就可以取得他们想要的，若是考虑易用性，要用去中心化或区块链技术与现有技术竞争的门槛很高。

照 V 神所说，随着区块链技术的发展，去中心化金融应用即将起飞。

打造中的生态系

V 神提到一些应用，像是：

• MakerDAO，通过抵押 ETH 换取 Dai 稳定币的平台；
• Augur，基于信誉币与小组共识的去中心化预测市场；
• Uniswap，一个自动交换 ERC20 代币的协定。

V 神对这些「纯应用」做出保留看法，这些应用只能在加密界运作，「不太能连结区块链外的世界」。

连结区块链与现实金融

然而，V 神也提到现在开始有应用和专案要结合 DeFi 和传统金融，其中一个就是去中心化参数型保险。
在传统模式下，保险营运需要巨额的经常费用与行政支出，因此多半需由大公司进行。为了营利，公司付给使用者的理赔就必须少于使用者的平均费用。有了去中心化保险产品，像是 Etherisc、HurricaneGuard、Nexus Mutual、Dynamis，或许就可以降低这些开销。
由于去中心化的性质，这类产品有机会降低监管、审理而产生的经常费用。或许在不远的未来就会出现基于智能合约的保险产品。透过降低这样的开销，使用者的理赔与平均费用差距也能因此减少，使保险产品更加公平。
这类平台将透过锁定使用者的加密货币（或稳定币）到资金池，当预言机（Oracle，指验证真实世界事件并连结到区块链的资料来源）触发位元事件（binary event）时，自动地从资金池给付受影响的使用者们。在这个高效率的系统下，就不再需要中心化的中介者、管理费用、巨额的手续费。

担保的进化

在 DeFi 上，V 神也看到了担保模式的未来。即便他「不太确定」区块链能不能推进担保为基础的金融系统，但或许可以在区块链上建立以身分、名誉为杠杆的高效率信用系统。

（如果我们）有了可以互相要求的身分识别生态系，就可以安全地杠杆声誉、信用或其他的事物。

另一个 V 神提出的可能解法是在西非和加勒比地区流行的互助会模式。在这个合约中，彼此互信的群体中，参加者缴纳固定的金额并分配给其中一个人，而接收者在每一个周期都会轮替，直到所有接受者皆被轮过。在这种模式下，能够提供高效率的借贷 / 存款系统（对前期的接受者是借贷系统，后期则是存款系统）。若是将这样的系统整合进区块链技术中，或许就可以降低担保的需求。

DeFi 定义以太坊

以太坊的共同创办者 Joe Lubin 的公司 ConsenSys 宣称有超过 100 个创新的去中心化金融专案：

2019 年，去中心化金融已然成为最活跃的区块链应用领域，特别是以太坊，在建立具有全球网络影响力与互操作性的生态系走在前头。

以太坊的 ERC-20 代币引起了 2017 年的 ICO 热，或许去中心化金融会再度引起热潮、成为下一个杀手级应用，并使 ETH 成为主流。
P.S. 本公众号重点关注#DeFi 去中心化金融领域的创新和创业，这是一种在开放式区块链之上建构的新金融体系。

来源：BUIDL