出品丨Gwave集富

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13.53亿的巨大人口基数、GDP规模2.7万亿美元，6.8%的高GDP增速......当中国移动互联网流量成本日益增长，红利触及天花板时，人口基数与中国相当的印度，则成为了中国移动互联网创业者们向往的淘金热土。亚马逊、沃尔玛、腾讯、阿里巴巴等国际巨头公司纷纷涌入印度市场，正向布局，期望能够搭上出海风潮，抢占先机，收割红利。

Gwave把握全球市场趋势，将印尼、越南和印度等作为标的资产国家，聚焦金融科技领域，展开以区域作为划分维度的系列内容，此为第三篇印度篇，本篇将详细阐述印度金融科技市场现状及未来发展趋势。

人口全球第二，GDP增速连续保持6%-8%

作为世界人口第二大的国家，根据世界银行统计数据，2018年，印度人口规模为13.53亿，GDP规模达到2.7万亿美元，GDP增速为6.811%，并且在未来十年，印度GDP的年增速将持续保持在6-8%。

数据来源：世界银行

数据来源：世界银行

另外，根据全球咨询公司IHS Market数据，印度经济总量在2015年-2025年将逐步赶超，成为全球第三大经济体。

从互联网发展情况来看，印度互联网用户数为5.6亿，渗透率达到41%，互联网用户不足总人口的一半。移动用户数为5.15亿，渗透率38%。印度智能手机用户渗透率高达40%，拥有巨大的智能用户基础，随着中国厂商在印度的大力推广，以及印度移动电信运营商在流量、话费套餐上的大力改革，未来印度拥有智能机的用户会越来越多。

数据来源：We are social

人口红利巨大，GDP连年高速增长，年轻化的人口结构比例，大规模的智能手机用户基数......吸引了来自全球的创业者们来到印度拓荒，并且将印度看作“下一个中国”，充满潜力。而聚焦印度金融科技领域，是否也在印度巨大的蓝海市场中充满生机？

金融科技：不容小觑的黑天鹅

过去的一年，金融科技历经经济的动荡进入稳定期，如果说2018是充满机遇的一年，那么2019年则是充满不确定性的一年，特别是对于正在抢占金融科技创新高地的印度。

2016年时，莫迪提出“Stand Up India”的口号，正式从国家政策的高度助力创业风潮，以期在金融范围内建立新的生态系统。同时，印度实施“数字印度”战略，推行“废钞运动”，明确数字身份证卡绑定金融服务等，不仅解决了现金为主的支付方式、融资难、贪腐等社会问题，同时也为发展金融科技奠定了良好基础。

在废钞令的刺激下，印度金融科技行业在印度获得了主流地位。统一支付接口等印度独有的支付基础设施赢得了大众的信任，全球更多的公司也开始将注意力转向印度市场，希望能分一杯羹。

全球第二规模的人口基数，利好的市场政策，以及不断提高的移动互联网渗透率，让印度金融科技市场的巨大发展潜力成为全球资本紧盯的香饽饽。阿里、腾讯、京东、小米、复星集团在内的中国知名企业，以及红杉、高瓴在内的知名投资机构，都以投资或自营的方式，纷纷布局印度金融科技市场。

根据专家预测，到2020年，印度金融科技市场规模将达到24亿美元，这一数值是2016年12亿美元的二倍。

数据来源：PixR8.com

金融科技领域发展：采纳率全球第一

EY最新发布的《2019年全球金融科技采纳率指数》调查报告显示，印度金融科技采纳率从 2017 年的 52% 飙升至 2019 年的 87%，远高于64%的全球金融科技采纳率均值，与中国并列第一。印度金融科技生态体系在风险投资和金融科技产品普及方面出现了大幅增长。

数据来源：EY安永

另外， PWC-Startupbootcamp 的报告显示，印度的金融科技行业将以惊人的29% 的速度增长，分别超过全球和亚洲的平均水平 20%和 25%，成为全球金融技术发展最快的市场。

从投融资角度看，数据显示，2018年Q1，金融科技以2.51亿美元的规模，占印度科技类初创型融资总额的21.47％，成为印度获得融资最多的领域，印度金融科技对资本市场的吸引愈发强烈。

数据来源：PixR8.com

 从投资汇报收益来看，根据PwC发布数据，印度金融科技投资年化收益达到29%，高于世界平均水平20%。

数据来源：PWC

在线借贷成印度出海热点

世界银行数据显示，消费在印度全国的GDP占比中达到了70%，其所对应的，是低下的人均收入水平，这一原因导致近年印度借贷需求暴增，这也是金融体系中增长最快的资产类别。

另一方面，印度银行系统由国有银行掌控，它们低效、僵硬，服务着国有企业和大型私人财团，印度最富裕的57位亿万富翁掌握了印度70%的财富，并且有78%的中小企业得不到任何贷款支持，民众很难从银行获得服务。几乎所有的金融创新都是围绕着金字塔尖的这10%人口，而将剩下90%的人留在了金融体系之外。

信息来源：Theodora Lau, podcast, India, digital lending

机构预计，到2023年，印度无抵押贷款规模高达2500亿美元。而传统的金融服务一时无法满足这一庞大需求（印度银行卡普及率仅在20%左右）。信用卡渗透率低，财富分配不均衡等种种原因的叠加，为印度在线借贷市场的发展提供了契机。总体而言，印度在线借贷市场的崛起可以归结为以下几方面：

低信用卡渗透率：印度人口基数大，未被传统银行覆盖的比例接近一半，信用卡渗透率在5%以下。对比东南亚国家，潜在需要金融科技拥抱的人群基数更大。

信息来源：APUS

高比例的智能手机用户：印度移动用户数量稳定增长，智能手机使用比例很高，移动用户占比达到40%。而印度现金贷多是基于手机平台。

年轻的人口结构：印度人口比例呈现出年轻化的特质，年轻一代的消费观念也正在转型。印度市场的年轻人正在从储蓄型转变到消费性。

消费拉动金融发展：相关数据显示，印度全国个人贷款总额从 2007 年的 4.6 万亿印度卢比增长到 2016 年初的 13.5 万亿，增长近 2 倍。

民间借贷利率高达30%：在印度，民间借贷同样非常发达，但借贷利率月息高达30%。并且在到期未还款的情况下，暴力催收更是家常便饭。

此外，印度政府Aadhaar系统通过采集印度居民的虹膜，并与其手机、银行账号绑定，实现全球第一个在全国范围实施生物识别系统等措施，杜绝了用户的造假可能，也为印度借贷市场的发展，创造了肥沃的土壤。

结语：自2016 年500 卢比和 1000 卢比纸币被废除后，印度掀起了数字化热潮，而印度的金融科技初创企业成为了这股热潮背后的推动力量。具体聚焦金融科技的在线借贷领域，借贷者注册时需要提供Aadhaar编号，平台然后进入政府的数据库进行身份识别和手机实时验证，这几乎杜绝了造假的可能。从侧面来看，这也为印度金融科技借贷领域的发展提供了保障。未来，随着全球及本土各路玩家的逐一入场，以及印度政府政策、身份识别认证等技术的推动，印度这篇出海热土是否会成为金融科技的蓝海，我们拭目以待。