外汇经纪商的 监管 问题向来是客户在选择经纪商首要考虑的条件， FCA ，ASIC 等监管机构也因为其严格的监管而受到很多客户的青睐。当然越严格的监管机构，牌照的申请门槛越高，对于一些资金不足的小型公司来说，要花费很大的精力才能得到这些牌照。不过 FCA 以及 ASIC 的 AR 制度却让这些公司可以离监管牌照更近了一些，虽然仍不能获得受 FCA 或 ASIC 的监管资格，但 AR 制度在很大程度上帮这些公司节省了很大一部分精力以及成本。

本文将为大家介绍一下英国 FCA 监管下的 AR 制度。

什么是 Introducer AR

AR，即 Appointed Representative，一般可以翻译成委任代表或授权代表（以下全文将简称 AR）。

FCA 的 AR 指的是那些由受 FCA 监管公司（这里我们称之为委托主体）授权行事的公司或个人，该公司或个人并不直接受 FCA 监管。对于想要进行规范活动的个人或公司来说，成为 FCA 的 AR 是非常便捷以及高效益的途径。

英国 AR 牌照制度

英国金融市场行为监管局（FCA）的定义是：AR 指的是扮演 FCA 直接监管经纪商代理的一家公司或个人。那么 FCA 直接监管经纪商就成为 AR 的主体。

AR 和主体经纪商之间必须有书面合约，主体经纪商将对 AR 的合规性完全负责，包括 AR 提供的产品服务、咨询建议和公平对待客户，因此，主体经纪商必须充分考察一家公司或个人是否有足够的资金和能力成为其 AR。

成为 AR 的公司则按照运营模式的不同，需要获得授权。这取决于 AR 自己的运营和业务、如何处理客户交易、以及从主体经纪商获得多少权限。

从 AR 的角度来看，想要成为 AR 的公司或个人必须首先确定运营范畴，再与主体经纪商进行匹配。如果 AR 想要运营多方面的业务，它甚至可以有两个以上的主体公司。而对主体经纪商来说，它需要不断监控 AR 的活动随着 AR 的增加，它会面临更多运营上的风险。

AR 的运营

AR （Appointed Representative）需要获得 FCA 的授权，即拿到 AR 牌照，， 必须在英国有注册合法的公司，有运营办公室 。

如何申请成为 AR

要申请成为 AR，你需要：

• 决定你想要进行的活动或业务，并找到该业务范围内的主体公司；
• 决定是否要成为介绍委托代表；
• 考虑你想要匹配的主体公司数量 – 这取决于你所想要经营的业务类型和你拥有的客户类型；
• 你的委托主体需要将你的预约上交至 FCA，以便 FCA 将你的信息录入其注册库中

申请条件

• 英国本土公司、个人或海外机构，提供金融相关服务；
• 在英国当地有实际运营；
• 由专业人士组成的团队。