Bella 协议的产品业务包括一站式收益聚合、借贷和智能机器顾问等。

原文标题：《Bella: 设计理念，产品矩阵与经济模型》
撰文：Bella Protocol

去中心化金融（DeFi）是未来金融的新范式。DeFi 将逐步从加密货币扩展到链上流动资产，最终彻底革新传统金融。

智能合约驱动的自动化协议将取代金融中介，提高金融过程中的透明度和公平性，并使金融生态系统中的每个人受益。这是个宏大而又切实的目标。

Bella 的目标是降低大众用户的准入门槛，提高大众对 DeFi 乃至去中心化金融的接受度和普及度。贝拉协议为用户提供全套 DeFi 产品，包括自动进行流动性挖矿的工具、借贷协议、一键理财账户、定制化智能投顾等。我们认为每个人都值得拥有设计更简洁、用户体验更流畅的移动产品。Bella 可以一键您熟悉的手机银行将您带入加密货币的世界。

动机

从 2019 年 11 月起，Bella 团队就一直是 DeFi 的深度用户和开拓者，并为各种 DEX 和借贷协议提供流动性。我们分别在 2020 年 3 月和 7 月针对海内外社区用户做了两次深度调研，获得了对市场、需求和痛点的第一手优质信息。

点击链接查看报告：2020 全球 DeFi 用户调查报告 。

Bella 产品矩阵将结合中心化金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）来解决用户主要痛点，即手续费高、用户体验差、理解智能合约门槛高。我们坚信 DeFi 市场需要的是大众能够使用的产品，而非小众的高智商游戏产品。

我们的产品研发和策略基于以下核心观点：

• DeFi 是一个万亿美金的市场，稳定币整体规模的增长将进一步推动 DeFi 的爆发
• 目前 DeFi 的用户渗透率仅为整体加密货币用户的 1%
• DeFi 用户三大痛点：手续费高、用户体验差、智能合约交互门槛高
• DeFi 市场爆发的重要原因之一是用户通过流动性挖矿获得风险调整后的高收益率
• 在不断更新迭代的金融协议之间实现互操作性，从而获得最优收益率的需求不断高企
• 混合金融将会是一个市场发展的过渡形态，DeFi 正在逐渐走向移动终端化

深入了解请阅读：Bella：为什么我们要做 DeFi 一键聚合器

设计理念

Bella 产品设计的核心理念是「一键式」。用户无需来回对比各种借贷平台的收益，手动寻找流动性挖矿收益最高的选择。智能化的贝拉协议将为您完成这一切。目前，由于高昂的手续费、糟糕的用户体验以及智能合约交互的高门槛，很大一部分加密货币持有者无法进入 DeFi 生态系统，享受生态增长的红利。

Bella 1-Click 让用户可以通过分布式的智能合约或者我们的托管服务一键存入自己的资产，从而轻松享受复合套利策略带来的高收益。我们希望 1-Click 能够改变这个行业，类似于亚马逊的一键式订购系统，为 DeFi 乃至加密货币领域带来 10 倍以上的用户增长。

产品矩阵

Bella 1-Click

• 针对热门 DeFi 产品的智能门户应用
• 一键式、零手续费。Bella 1-Click 一键完成全部 DeFi 操作

Bella 贷款合约

• 高度灵活的去中心化货币市场
• 流动性挖矿、推荐奖励、支持流动资金池代币

Bella 灵活储蓄

• 应用复合跨协议套利策略以获得最高收益
• 支持多种加密货币和稳定币

Bella 智能机器顾问

• 用户风险画像定制
• 可以拥有数字货币，指数，和计息稳定币的持仓

经济模型

$BEL 是 Bella 生态系统中的治理代币，总量为 100,000,000 枚。

代币分配

• 代币募集：10%。上市后初始流通量 5％，3 个月 /6 个月 /9 个月后分别增加 2％/2％/1％
• 用户增长及空投：45%。第一个月为 400,000 $BEL，第二个月为 200,000 $BEL，第三个月为 100,000 $BEL，从第四个月开始为每月线性解锁 0.94％
• 生态系统：15%。代币发行后，24 个月内每月线性解锁一次
• 准备金：5%。代币发行后，24 个月内每月线性解锁一次
• 质押奖励：10%。产品发布后解锁，从 2020 年 11 月开始每月线性解锁 0.28％
• 团队：15%。从代币发行后 3 个月开始，24 个月内每月线性解锁

代币用途

收入分成

Bella 会提供一整套 DeFi 产品，包括混合流动性挖矿工具、借贷协议、一键储蓄账户、定制化机器顾问，还有更多产品将在近期亮相。与传统资管机构类似，Bella 的商业模式是从用户理财利润中收取佣金和管理费。其中部分收入将用于奖励长期 BEL 代币质押者和社区治理积极分子。

手续费折扣

类似于交易平台代币，BEL 代币持有者将享受手续费折扣。例如，DeFi 协议的托管服务和机器人顾问会收取一定比例的利润，用 BEL 支付时，此费用会减少。

质押奖励

随着开始两年 BEL 流通总量的增加，质押可以帮助 BEL 代币的持有者抵御通货膨胀，以及投票支持平台的变化。

投票和治理

Bella 是一个不断发展的 DeFi 生态系统。质押了 $BELLA 的用户可以为潜在的产品升级、新版本和参数修复进行投票。

团队与历史数据

作为 ARPA 生态系统的孵化项目，Bella 旨在成为 ARPA 长期蓝图的重要组成部分。ARPA 目前已在 Binance、Huobi Global、Bithumb、Gate.io、KuCoin、MXC 等世界头部交易所。Bella 将从 ARPA 极其活跃的全球社区吸引首批用户，而 ARPA 的持有者和支持者也将因为 Bella 生态系统的快速增长而受益。长期来看，ARPA 的主要任务是基于门限签名技术的跨链 BTC 锁定，将 BTC 纳入以太坊 DeFi 资产端。而 Bella 将通过精心打磨的产品，降低普通用户使用 DeFi 的门槛，在流量和资金端推动 DeFi 行业发展。

ARPA 社区数据

• 微信：120 个官方微信群，总计 40,000+成员
• 微博：粉丝 52,000+，每日阅读 54,000+
• Twitter：粉丝 20,200+
• 电报 ARPA 官方社区（英语）：14,300 名成员
• 我们总共有 11 个语言社区。除中英文外，还有泰语（500+），印尼语（1,300+），俄语（3,800+），越南语（2,100+），菲律宾语（800+）, 韩语（3,000+）, 非洲（400+），土耳其（300+），斯里兰卡（600+）。共有 13,000 多名成员。

全球交易平台表现

Bella 的核心团队由连续创业者和区块链及加密货币资深从业者组成，他们在金融、密码学、区块链和工程领域拥有丰富的经验和优异的记录。

路线图

Q4 2019

• 构思雏形
• 市场调查

Q1 2020

• 头脑风暴
• 团队组建
• 第一次全球社区调研

Q2 2020

• DeFi 贷款产品原型设计

Q3 2020

• 第二次全球社区调研
• BEL 流动性挖矿
• Bella 混合型流动性挖矿工具初版发布

Q4 2020

• Bella 借贷协议初版发布

Q1 2021

• Bella 一体化应用发布

Q2 2021

• Bella DeFi 机器顾问初版发布