随着数字经济的蓬勃发展，越来越多国家的中央银行开始探索其法定货币的数字化，央行数字货币正在从理论走向实践。国内外学界围绕央行数字货币展开了热烈讨论，理论研究和政策研究十分活跃。

美联储逐步加大关于央行数字货币的研究和开发力度。据悉，美联储目前正与麻省理工学院的研究人员合作开展一项数字美元项目。2021年5月4日，数字美元基金会表示，其正在与埃森哲合作央行数字货币试验，计划在未来12个月内推出至少5个试点项目。美联储未来还将与多个国家合作开展央行数字货币研发工作，与多国央行形成央行数字货币联盟。欧洲方面，英格兰银行早在2015年提出了基于双层运营模式的零售型央行数字货币项目RSCoin，又于2021年4月与英国财政部联合创建央行数字货币工作组，发行供家庭和企业使用的央行数字货币。欧洲央行和日本银行在2016年联合启动了关于央行数字货币的Stella项目，旨在研究分布式账本技术在支付领域和金融市场基础设施领域的应用，截至2020年底已完成最后阶段试验。2020年10月，欧洲央行公布数字欧元研究报告，并表示将进行数字欧元的研发试验。日本银行在2021年4月对数字日元的发行、流通和赎回等功能进行测试，计划于2022年3月测试结束。中国人民银行基于“中央银行—商业银行”的二元体系和“一币、两库、三中心”的核心要素进行数字人民币研发，现已在深圳、雄安、苏州开展数字人民币试点测试。2021年7月16日，中国人民银行发布的《中国数字人民币的研发进展》白皮书指出，数字人民币定位为M0，采取中心化管理和双层运营，具有综合集中式和分布式架构特点，属于零售型央行数字货币，且不计付利息。中国香港金融管理局、泰国中央银行和阿拉伯联合酋长国中央银行与中国人民银行数字货币研究所联合发起多边央行数字货币桥研究项目，探索央行数字货币在跨境支付中的应用。

总体而言，各国央行数字货币的发行动机各有侧重，主要表现在四个方面。第一，维护货币主权和法定货币地位。近年来，私人数字货币的快速发展呈现出向法定货币拓展的态势，由此对国家发行货币的公权构成挑战。央行数字货币的发行反映出国家层面对私人数字货币的应对和治理举措。第二，顺应“无现金”社会的时代浪潮。数字经济的发展使现金的功能和使用环境发生深刻变化，全球的现金使用率正逐年下降，“无现金”趋势为央行数字货币的发行奠定市场基础。第三，提升国内和跨境支付的效率与安全性。央行数字货币配以可靠稳健的金融基础设施，可以“离线支付”且支持可控匿名，有助于加快普惠金融的发展，提高国内货币及支付体系的运行效率与安全性。在跨境支付方面，央行数字货币具有“支付及结算”的特性，有助于减少交易成本，重塑全球跨境支付网络，改善跨境支付效率。第四，构建良好的数字化环境。央行数字货币的发行是经济数字化发展的需要，也是经济数字化的深化和延伸。一些新兴商业模式的兴起离不开数字货币的应用。

各国央行和国际金融组织对央行数字货币在政策和技术层面提出了不同的设计方案。政策层面的设计方案包括三方面。一是根据使用对象分为零售型和批发型。前者面向全体公众，用于日常支付；后者面向商业银行等金融机构，用于大额结算。二是根据使用场景分为类现金、类存款和通用。类现金的央行数字货币仅在现金交易的场景下使用，适用于一些不发达的地区；类存款的央行数字货币用于线上交易或大额交易；通用的央行数字货币适用于所有场景。三是央行数字货币是否计息，以及利率能否为负，大多数央行选择发行初期不计息，是否负利率则取决于央行数字货币与现存现金的替代关系。技术层面的设计方案包括两方面。一是央行数字货币的底层技术以分布式账本技术为技术支撑，各国央行正在搭建自己的分布式账本技术平台。二是央行数字货币认证方式是基于账户还是价值，前者需要消费者在中央银行开通央行数字货币账户方可使用，后者类似于实物现金交易，无须中央银行的授权和记录。

央行数字货币发行与应用带来的影响可概括为四个方面。一是对货币政策的影响。现有研究普遍认为，央行数字货币作为一种新的货币政策工具，增强了货币政策的有效性。相对于不计息的央行数字货币，计息的央行数字货币丰富了中央银行的货币政策工具箱，可以实现零利率下限，有利于货币政策的精准调控，增强货币政策的传导效率，为宏观调控创造有利条件。二是对社会福利的影响。一些学者研究发现，发行央行数字货币能够刺激经济总产出，进而提高社会的福利水平。同时，央行数字货币增加了金融普惠性，促进了家庭储蓄和资本的形成，对提升社会福利具有积极意义。三是对金融体系的影响，主要为“金融脱媒”效应和“跨国溢出”效应。“金融脱媒”效应指居民将大量存款转为央行数字货币，使央行对居民的负债增加，使银行部门或金融机构资金来源缩减，从而影响商业银行对实体经济的流动性供给。英格兰银行、欧洲银行、国际货币基金组织等机构的学者对此问题进行讨论，并研究相应的应对策略，但尚未达成共识性结论和建议。“跨国溢出”效应指央行数字货币的跨境使用可能增加其他国家货币替代的压力，加剧货币错配带来的脆弱性。如果缺少适当的保障，监管部门难以执行外汇限制和资本流动的管理措施。四是对国际货币体系的影响。通过央行数字货币构建跨境支付网络，有助于打破金融霸权国对现行跨境支付体系的控制，促进国际货币体系向多元化方向发展。此外，央行数字货币将带来强大的网络外部性，进而助推国际储备货币的地位转变。

与此同时，央行数字货币还面临一系列监管问题与风险挑战。第一，法律监管存在空白。尽管央行数字货币具有法偿性，但现有的法律体系以传统货币为对象，并未将央行数字货币列入法律规制范围。目前各国对央行数字货币的监管存在一定的空白，针对央行数字货币的特性，需尽快制定专门的监管规则。第二，技术安全漏洞难以预测。央行数字货币以互联网技术、区块链技术、分布式账本技术等为基础，但这些技术仍处于早期发展阶段和迭代创新之中。为确保央行数字货币的安全性，需要加大技术研发力度以及大规模、全方位试验，同时提高央行对相关数字系统的信息处理能力。第三，国际标准有待统一。各国推进的央行数字货币研究处于“各自为政”的状态。央行数字货币发行节点，发行形式，技术实现及立法等方面的协调性和一致性在不同国家存在诸多差异。由于各国的金融市场已通过跨境支付体系紧密连接在一起，一旦某个国家的央行数字货币设计不当，可能会对其他国家金融体系产生巨大影响。因此，亟待制定和统一央行数字货币的国际标准以促进全球金融市场稳定发展。第四，货币竞争加剧。随着数字人民币、数字美元、数字欧元和数字日元等主流货币的入局，未来数字货币竞争将日趋激烈。此外，法定数字货币与私人数字货币的竞争也是数字经济时代无可回避的现实。有学者认为，这场由货币数字化带来的“新型货币战争”或将颠覆世界金融格局。

在全球主要经济体的积极推动下，发行央行数字货币已是大势所趋。基于当前各国央行数字货币研究与应用的新形势，加强央行数字货币的全球治理也需提上日程，以实现央行数字货币工具理性和价值理性的有机统一。

随着社会经济持续发展与创新，越来越多的学生选择出国留学就读深造。去美国留学则是他们的首选，金融专业也备受青睐。

去美国留学金融专业是众多商学院学生的首选。在美国就读金融学的核心是学习和研究金融市场，涉及股市，债券衍生工具，公司财务（资本架构，收购)等等，而所谓的国际金融则更多类似于经济学。

下面就让持续专注于美国高端留学申请的优弗教育导师为大家分析：

去美国留学本科及研究生金融学专业申请详析

为什么要选择金融学专业？

无论是否从事金融行业，金融专业的学习都是有益无害的。

金融依旧是未来若干年里持续热门的行业，在中国金融业处于快速上升阶段中，中资金融机构和外资金融机构都需要大量专业的人才，因此，金融学专业人才即拥有相当大的就业市场。即使不从事金融行业，掌控扎实的金融理论知识，对于自己的职业生涯和自家理财都有极大的帮助。

无论是本科毕业，还是硕士毕业，金融学专业毕业生总体上就业方向有经济分析预测，市场营销，对外贸易，管理等等。如果能获得相应资格认证，就业面会更广，就业层次也更高端，待遇也会更好，比如特许金融分析师（CFA），特许财富管理师（CWM），基金经理，证券经纪人，证券分析员等等。金融学硕士就业人才需求主要集中于高端市场，譬如高校教师，基金公司，证券公司，投资银行，保险公司，信托投资公司等。

去美国留学本科及研究生金融学专业申请详析

金融学就业方向

金融分析师就业方向包括但不限于：投行经理，基金经理，财务经理，行政总裁，资金分析高管，审计项目经理，资金管理总监，首席执行官，税务经理，融资经理，总出纳，财务总监，财务结算高级经理，投资分析高级经理，财务总监，投资顾问，投资银行家，交易员等等。

金融分析师是全球投资业中严格与含金量优质的资格认证，为全球投资业在道德操守，专业标准及知识体系等诸多方面设置了规范与标准。《金融时报》杂志将金融分析师专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”。

去美国留学本科及研究生金融学专业申请详析

美国留学金融专业本科分析

首先让我们深入认知下美国留学金融专业申请所需要的条件。

托福和SAT/ACT成绩

金融专业知识的积累

美国留学金融专业申请，教授和学校招生委员会在不能见到学生，对学生进行面试的状况下，他们能够认定的学术背景包括下述几方面：

成绩单内显示的专业课程的学习状态和多寡，特别是关键专业科目。

Paper（专业性学术论文）

专业主修课程和课程提供方的声誉等等，即是学校的背景。

在学校命题Essay写作显示针对专业的认知和专业知识的运用。

专业性的推荐人

申请材料是专业积累的展现，也是作为去美国留学接收方审核申请者的一份资料，相当关键。其寄送的主要材料涵盖：

Official Transcript（官方成绩单）

Statement of Purpose（目的陈述）

Three Recommendation Letters（三封推荐信）

学生在校期间，GPA成绩的保持是尤为关键的，相关核心专业科目的考核，保持优良的成绩无疑为之后的学校申请打下牢固的基础。

申请信的重要性

美国留学申请信有时被人称作“套磁信”，许多人对于“套磁”这个褒贬不一，因为有的人在这其中有很多的斩获，而有人却惨败。

去美国留学金融专业申请，每个人在学校申请，导师时要先弄清楚学校和教授接受条件和处理申请者的方式，做到有的放矢。教授录取关键还是要看学生的学术能力。这样看来“套磁”很有必要，是教授提前了解申请者，也是申请者提前认知学校和教授的重要途径。

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美国大学本科金融专业院校解读

宾夕法尼亚大学

是一所全球顶级私立研究型大学，知名八所“常春藤盟校”之一，北美顶级大学学术联盟美国大学协会14所创始成员之一。宾大由本杰明·富兰克林建校于1740年，是美国第四古老的高等教育机构，也是美国第一所从事人文教育和科学技术的现代高等学校。

纽约大学

是一所位于美国纽约市的世界顶级私立研究型大学，全美办学规模最大私立名校之一，同时在伦敦，马德里，悉尼，柏林，巴黎等地共设置11个全球学术中心。该校系美国大学协会成员，被誉为“新常春藤”。

密歇根安娜堡分校

密歇根大学安娜堡分校是位于美国密歇根州的一所世界顶级知名公立大学，于1817年建校，是美国历史最悠久大学之一，也是美国公立大学的翘楚，在全球范围内享有盛誉。建校以来，在各学科科研领域中成就卓越并在全球拥有巨大的影响，有95个学科项目排行全美前十名。

德州大学奥斯汀分校

建校于1883年，是德州大学系统中的主校区，也是德州境内最顶级的高等学府之一，学校主校园离地处奥斯汀的德州州政府总部不远。

麻省理工学院

简称“麻省理工”（MIT），位于美国马萨诸塞州波士顿都市区剑桥市，主校区毗邻查尔斯河而建，是全球著名私立研究型大学。

加州大学伯克利分校（UCB）

加利福尼亚大学伯克利分校（University of California，Berkeley），简称伯克利，坐落于美国旧金山湾区的伯克利市，是全球最顶级的公立研究型大学之一，被誉为“公立常春藤”，在学术界尤其享有盛誉。

卡耐基梅隆大学

卡内基梅隆大学（Carnegie Mellon University），简称CMU，坐落于美国宾夕法尼亚州匹兹堡，美国25所新常春藤盟校之一。

该校拥有享誉全球的计算机学院和戏剧学院，其商学院，艺术学院，工程院及公共管理学院等也都在全美位居前列。

北卡罗来纳大学教堂山分校

简称UNC，创建于1789年，是世界顶级研究型大学。该校是美国历史上三所建校最早的公立大学之一，且是最顶级的五所公立大学之一，被誉为“公立常春藤”和“新常春藤”，与加州大学伯克利分校及密歇根大学安娜堡分校一起代表美国公立大学的最精良水准。

印第安纳大学伯明顿分校

印第安纳大学伯明顿分校（Indiana University Bloomington）始建于1820年，是美国中西部部地区的一所著名的公立研究型大学。并与西北大学（美国），普渡大学等知名大学一同入选美国中西部“十大联盟（Big 10）”高校。

俄亥俄州立大学哥伦布分校

俄亥俄州立大学是美国一所顶级的公立大学，被誉为“公立常春藤”大学之一。俄亥俄州立大学是全美公立大学里规模最大和发放文凭最多的大学。

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美国大学研究生金融专业解读

目前去美国留学金融类硕士分为三类：金融工程（Financial Engineering），金融（Finance）和金融分析（Financial Analyst）。

金融工程

美国大学Financial Engineering金融工程强调计算机和数学背景，且就业方向主要为证券，期货等相关高薪行业。

严格而言，金融工程专业属于理工科范畴。

金融

美国大学Finance金融专业申请理论性强。一般我们所描述的Master in Finance是在Business School下设的金融系，除此之外，还有MBA下面的Finance管理课程，这些是相对于商科性质较浓的课程，无论是在授课知识还是录取方面较侧重的都是申请人管理方面的背景。核心培养的是金融管理方面的人才。

MF的录取想对较容易，而MBA的录取难度是我们大家众所皆知的，除GMAT成绩要求较高外，主要是申请背景和工作经历，是否有成功运作大公司金融方面的经验也是很关键的考核点之一。

金融分析

美国大学Financial Analyst金融分析专业培养金融投资分析人员(Financial Analyst)和个人金融理财人员(Financial Advisor)，金融分析是一个相对新兴的专业，其主要面对的职位是金融分析师。

与市场营销，人力资源管理等专业差别，它的硬实力不论在哪个国家都能够通用，同时该专业国际学生在美国不仅就业率高，薪水高，且相当受人尊重。此外，该专业硕士学位申请难度要比金融工程硕士要小很多。

去美国留学金融分析理学硕士课程涵盖统计学，经济学，金融，会计，投资管理，金融衍生工具等课程。其探寻领域包括，金融市场，金融微观经济学，企业金融，金融宏观经济学，证券评估，固定收入评估，计量经济学，金融计算机模型，国际金融，资本市场理论，金融计量经济学，证券管理，选择性投资等领域。金融分析专业全日制一年课程，是一类职业教育而非学术研究教育，同时提供CFA认证考试的培训课程。

去美国留学金融分析和金融工程可以跨专业申请。你如果本科是通信工程，将来你作为金融分析师，分析通讯工程类上市公司，因为对于行业知识的认知，就会有优势。你如果是基础化学毕业的，就能更好的认知化工类公司，生物可能就擅长制药公司。所以本科专业不仅不是劣势，很有可能是今后作为金融分析的复合型知识优势。

去美国留学本科及研究生金融学专业申请详析

选校建议

去美国留学在选校方面，需结合自己的背景，尤其是跨专业的学生。如果说某些学校金融硕士专业就偏向大学本科已获得金融学士学位的申请者，而有些学校可能青睐财会，管理背景的学生，有些学校则可能对于相关工作经历格外看重。

众多申请MSF学生都格外担忧将来是否能够在美国收获一份理想的职业。学生在选校时还应重视地理区域环境，这对于感受美国真实的商业模式和商业氛围，寻找实习甚至是毕业后留在美国工作一段时间，都格外有帮助。而具体选校策略及个人的定位，请务必结合个人独特的状况来进行分析和制定策略，这样才能最大化的申请自己理想的学校。