近日，工业和信息化部等八部委印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》，其中指出，加快部署感知终端、网络和平台，形成一批基于自主创新技术产品、具有大规模推广价值的行业解决方案，有力支撑新型基础设施建设；推进IPv6在物联网领域的大规模应用；物联网连接数突破20亿。目标到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，社会现代化治理、产业数字化转型和民生消费升级的基础更加稳固。推动10家物联网企业成长为产值过百亿、能带动中小企业融通发展的龙头企业。

华泰证券认为随着政策面的加码，以及多个下游行业需求快速释放背景下，国内物联网产业链高景气有望延续。考虑到物联网涉及的领域呈现碎片化特征，故而需要寻找具有规模化应用、高价值领域的细分行业，看好物联网模组、智能控制器等板块发展前景。

物联网产业链可分为感知层、平台层、网络层、应用层四个领域，其中感知层可细分为芯片、传感器等子行业，高通、华为海思、紫光展锐等为物联网芯片主要参与者；网络层主要参与者包括移远通信、广和通、美格智能、移为通信、威胜信息等；平台层主要参与者包括中国移动、中国电信、中国联通、阿里、腾讯、百度、涂鸦、树根等；应用层可细分为智能硬件、行业应用等子行业，其中和而泰、拓邦股份等为智能硬件主要参与者。建议关注模组、PaaS平台等细分行业，定制化需求较低，易形成模块化和规模化。