数字货币板块赚钱能力排名第1,引来中科院战略入股,股价已回撤70%
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这是一家在A股数字货币板块赚钱能力排名第一的上市企业,公司的盈利能力,也即是净资产收益率高达22.07%。
这说明该企业的管理层只要用股东的100元钱,通过生产经营12个月后,就能赚回22.07元的净利润。
而目前,中国科学院软件研究所是公司的第一大股东,持股比率高达23.45%。
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该企业的历史净利润已经连续12年实现了增长,并在2021年以5.77亿元的业绩创出了历史新高,公司在这一年里发生了质的飞跃。
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业绩连续增长说明这家企业的净利润目前处在上升通道中,未来业绩还有惯性增长的可能性。
从周K线上看,目前公司的股票已经大幅回撤了70%。
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(文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)
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主营业务及核心竞争力
从该企业的财报中翻译官得知,公司是中国领先的金融行业IT解决方案提供商
公司软件开发及服务的收入占比为77.52%,系统集成业务的收入占比为20.54%。
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在数字货币领域,该企业主要涉及数字货币相关的应用、集成等工作。
而这家公司还是华为鸿蒙系统生态圈成员,正在为相关的场景应用做外围应用开发及集成技术工作。
以上是对这家企业的介绍,下面我们来分析一下公司业绩的表现。
业绩表现
以下内容和财务数据均源自该公司2021年财报中,第74页的合并资产负债表,和第79页的合并利润表,并没有任何个人观点。
2021年这家企业只用了四个季度的时间就完成了5.77亿元的净利润,比2020年增长了21%,并创下了历史新高。
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这家公司2021年的净利润,在A股数字货币板块54家上市企业中,排名第16位。名次不低,说明其规模相对来说很大。
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下面我们再来分析一下该企业的赚钱能力,以及在行业中的市场地位。
衡量一家公司的盈利能力,要使用净资产收益率这个指标,它是净利润和股东权益的比值。
2020年公司的净资产收益率只有20.97%,这说明管理层用股东的100元钱,通过销售软件产品,12个月后就能赚回20.97元的净利润。
而到了2021年,该企业的净资产收益率就达到了22.07%,同比增长了5%。
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公司2021年的赚钱能力,在A股数字货币板块54家上市企业中,排名第1位。由此可见,该企业的赚钱能力非常强。
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最后,我们再来看看公司现金流的具体表现。
经营活动产生的现金流量净额这个指标源自现金流量表,它是记录企业现金收支情况的,也是净利润的试金石。
2021年公司的业绩为5.77亿元,而同期该企业因经营活动实际赚到的现金净额为3.42亿元。
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净利润和现金流两者之间的差额就是应收账款,也就是企业还未收上来的货款。
综上所述,该公司的规模不小,赚钱的能力也很强,但是现金流的表现却很一般。
业绩增长原因
下面进入本文最重要的环节,翻译官在本环节里将分析出该企业净利润增长的原因。
通过杜邦理论翻译官发现,公司2021年业绩增长的主要原因是,软件产品利润空间的扩大,以及销售回款时间的缩短。
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2020年公司销售100元的软件产品,能赚到28.02元的毛利润,销售毛利率为28.02%。
而到了2021年该企业的销售毛利率就达到了29.52%,比2020年增长了5%。
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通过进一步分析翻译官发现,公司销售毛利率增长的原因是,产品原材料价格的下降。
2021年公司的营业收入提高了9%,而对应的营业成本却只增长了6%,营业成本就是原材料的价格。
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而该企业2021年的销售毛利率,在A股数字货币板块54家上市企业中,排名第32位。
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销售回款的时间就是软件产品销售的账期,也是货款回到公司账户的时间,用应收账款周转天数这个指标来表示。
2020年该企业销售软件产品后,需要63天才能收到货款。现在只需要54天,销售回款时间缩短了14%。
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销售回款时间的缩短,提高了公司的资金使用效率,增强了其赚钱能力。
综上所述,在2021年由于软件产品利润空间的扩大,和销售回款时间的缩短,使得该企业的净利润出现了上涨。
不足之处
文章的最后翻译官带大家来找找茬,看看公司在2021年都存在哪些缺点与问题。
通过分析该企业的主要财务数据,翻译官发现公司不足的地方在于,短期偿债能力偏弱。
衡量一家上市公司的短期偿债能力要使用流动比率这个指标,它是流动资产和短期负债的比值。
2021年该企业的流动比率为1.55,这说明公司有100元的短期负债,就对应有154元的流动资产作为保障,如果发生意外管理层可以把流动资产变现来偿还债务。
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流动比率的合理值为2,所以这家企业1.55的流动比率说明公司的短期偿债能力偏弱,未来有很大的改善空间。
如果把上市企业的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等级的话,翻译官个人认为公司能维持C级水平。
而这家企业就是中科软股份有限公司,股票代码:603927。
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请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。
而本文既没有推荐中科软这只股票,也没有说中科软公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。
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