原标题：美股暴跌缘何能带动加密货币？高相关性的背后隐藏着什么风险？又该如何应对？

前一天接着奏乐接着舞，后一天就住进了ICU。在美联储周三作出符合市场预期的加息决定后，美股三大股指当天大涨狂欢。很多人欢呼雀跃说利空落地了，靴子落地了，牛回来了，但是我一直在提醒大家注意接下来更大的风险，22年来最大加息，50个点符合市场预期，靴子真的落地了吗？大家可以看看这篇文章有详细的说明。

好不过一天，就在周四恐慌性抛盘重现，美股惨遭“血洗”，三大股指完全回吐前一日的涨幅，道指盘中一度重挫近1400点。市值缩水10万亿！一夜掀起腥风血雨，直接创下2020年以来最大单日跌幅......直至今天，更是一路阴跌。周线更是连跌五六周，创下十年新纪录。

数字货币受到影响也颇为严重，比特币距高点已经腰斩，现价33220，以太坊也不容乐观，现价2426.其他小币种就不用提了，有的甚至腰斩三四次。那为什么美股暴跌会使数字货币承压严重呢？为什么前脚美联储加息落地，后脚美股就雪崩？

加息之后仍然狂泻的原因

一是美国经济滞胀压力仍存，这个问题我在前文也提到了，加息就是为了解决通胀，只要通胀还在，风险就一直都在。所以说危机还远远没有解除。一季度GDP负增长，通胀高企和供应链中断等没有得到缓解，多项经济指标表明美国经济面临衰退风险，前景堪忧。美国前财长萨默斯日前表示，总结1950年以来的经济规律，每当美国通胀超过4%、失业率低于5%，美国经济就会在2年内陷入衰退。截至目前，美国已连续13个月通胀超过4%，失业率连续8个月低于5%。

二是美联储处在加息周期且将于6月份启动缩表，美国国债收益率曲线变陡，10年期美债收益率5日更是飙升突破3%，创下新高。货币政策加速收紧，积极财政政策也被迫转向。目前，不仅美联储资产负债表创出9万亿美元新高，联邦政府债务更累积了30万亿美元的“堰塞湖”，扩张性财政政策成强弩之末。为了控通胀，美联储大幅快速加息又推高了债务风险，财政不得不收紧，并与货币政策配合起来控通胀。这样的资金环境对股市不利。

三是美方一些人肆意滥用国家力量和国内法无理打压他国企业，持续制造地缘政治动荡打击了投资者信心。

美股带来的“羊群效应”

“此次比特币的暴跌是由于新老因素的叠加。

一方面，实证研究已表明股市恐慌的时候，加密货币不仅没有避险的功能，反而跟着暴跌。“昨日美股的暴跌导致全球投资人恐慌，也诱发了加密货币的跟跌。”

加密货币目前属于“寻找方向阶段”，没有方向的时候，任何风吹草动都会引起羊群效应。

美联储一改20年货币宽松政策，升息缩表，这不是风吹草动。相反，这会带来系统深远的影响，并对所有类资产都有很大影响，特别是股票和比特币等风险性资产。

值得注意的是，在5月4日美联储议息会议后，加密货币和传统金融市场均呈涨势。金融市场的动态在5日晚间被迅速改变。

区块链和数字经济学者吴桐表示，比特币和美股在美联储五月议息会议结束后直接大涨是由于“加息利空落地并且不及预期”，且缩表路径较为温和。

目前比特币的走势与美股尤其是纳斯达克指数的走势具有高度的相关性。据FactSet显示的数据，在过去30天里，比特币下跌了约18%，同期科技股众多的纳斯达克综合指数下挫了12%。这些跌势出现在美联储官方表示计划收紧货币政策以打击通货膨胀之际。

比特币周四的大跌也在于美股的大跌，宏观经济和地缘政治的动荡不安、通胀问题仍然无法解决以及六月、七月至以后的美联储加息都让市场信心受挫。

纽约经纪公司Genesis Global Trading的衍生品主管Josh Lim在接受媒体采访时表示，市场仍然需要消化收紧货币政策对所有风险资产的影响，加密货币与美国股市的相关性上升，因此也可能受到冲击。

我们普通投资者该如何应对

如果美股继续暴跌下去，那全球经济都会受到影响，这时候，普通人最重要的就是控制现金流，尤其是背负各种贷款的朋友，就别轻易投资了。

1、不要轻易抄底

目前，美国通胀很严重，美联储加息是美股最危险的时候，这次暴跌，不一定会让美联储放弃加息计划。有可能大菜还在后头。抄底，建议慢慢抄，分批次分仓位的进场，这也是我一直让大家使用的方法，千万不要上自己不能承受的杠杆或者去满仓梭哈。

2、控制现金流，避免高风险投资

在全球股市不稳定+新冠疫情的双重打击下，别想着做高风险投资，在这个节骨眼上，只要不亏，就是赚！万事求稳，手里有点现金流才不会坐吃山空。也是为了当真正的机会出现的时候自己能有资本去抓住。

盲目地“投资”并不是现金的好归宿，当我们没有发现好的投资标的时，现金反而是最好的留存物。

从巴菲特过往的投资经历中我们能够很清晰地发现一点：巴菲特几乎极少借贷，并且但凡碰到经济危机或者金融危机时，他都有充足的现金能够从容地进场，捡便宜的筹码。而且一出手，都是大手笔。

3、可适当投资一些低风险的稳定产品

1、借贷

类似 Aave、Maker和Compound等一些优质 DeFi 协议通过稳定币向投资者提供了理想的收益，而那些小众协议为了吸引流动性通常会提供更高的回报率。

最近，加密借贷还延伸到了传统金融领域。对于房地产行业来说尤为如此，许多平台都推出了基于加密货币的质押业务。比如房地产投资公司 Vesta Equity 和刚成立的加密房屋贷款公司 USDC.homes 就为加密货币持有人提供了质押业务，持有人可以通过抵押数字资产来获得贷款，同时也可以通过将数字资产借贷给购房者来获取长期收益。

2、稳定币挖矿

第二种可以确保收益的模式是稳定币挖矿。加密货币市场向来以高波动性和高风险著称，而通过稳定币获取收益则是一种更为安全的投资组合增长方式。因为投资稳定币不像投资比特币或其它替代性代币那样存在着不确定的下行风险。

此外，无论在牛市还是熊市中， DeFi 协议都需要流动性才能得以正常运行，而中心化交易所以及去中心化交易所通过整合稳定币可以帮助市场逐渐走向成熟，并确保足够的流动性。

目前，去中心化交易平台 Curve Finance、Beefy Finance和Trader Joe 等通过稳定币流动性池均可向投资者提供可观的收益率，有些年利率甚至高达20%。

当然也不局限于这些，只是我自己的一些建议，不构成投资意见，大家可以自行斟酌。

说崩就崩的市场下，自保为重 ，这时候大家一定要耐住性子，留住手里的子弹，这时候就更需要一个好的策略去规避一下风险，还不会怎么分配的可以去看看我前期的文章一个好的投资组合是在这个市场上成功的前提，怎么去建立一个稳健的投资组合？

今天的分享就到这里，后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿咨询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。

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