原文标题：How to Position Yourself in This Agentic Cycle
原文作者：Defi0xJeff，加密 Kol
原文编译：zhouzhou，

编者按：文章介绍了 25 年的 AI 代理的投资机会，包括投资 DAO（daosdotworld、Vader AI），链上交易（Gekko Agent、BigTonyXBT），隐私与保密（TEE 代理潜力大），开发者工具（soleng agent 等），此外，文章预测未来新趋势如 DeFi 代理、NSFW 代理、群体智能等，强调早期布局和灵活应对叙事背后的实用价值，有望实现百倍回报。

以下为原文内容（为便于阅读理解，原内容有所整编）：

在十月，Virtuals 推出了 AI 代理代币化的概念。这是一次大胆的尝试，但说实话，大多数人并不关心，当时还太早。现在呢？Virtuals 的很多代理代币已经带来了 50 倍、100 倍的回报，突然间大家都开始关注了。

问题是……你现在看到的 50 倍到 100 倍的收益？如果你想获得类似的超额回报，你必须早点介入。你需要有一个强有力的论点，并且有耐心，在别人还没有发现之前就开始布局。

如果你现在才介入，可能只能期待 5 倍到 10 倍的回报——仍然不错，但远远没有早期参与者获得的 50 倍到 100 倍的收益，事后看起来总是容易的，对吧？现在还不算太晚，但你需要有策略。两个月前被视为「alpha」的机会现在不再是 alpha 了。Virtuals 的生态系统已经非常拥挤，低垂的果实早已被摘取。

我们现在该做什么？

首先，不要局限于一个生态系统。Base 和 Solana，Virtuals 和 ai16z 之间的对比并不重要——这两个生态系统都有机会。关键不在于「为某一方效力」然后攻击另一方，而是要在任何地方都为好的机会做好准备。看看我，我无处不在——在 Base、Solana 以及其他任何地方谈论代理。没错，我偏向 Virtuals（我经常为它们发帖），但我保持开放的心态。关键是保持灵活，寻找价值，而不是 tribalism（部落主义）。

选择一个代理时应该看重什么？

从本质上讲，成功的代理的关键在于独特性和实用性。如果没有实用性，代理代币就像 95% 的 meme 币——一个快速的炒作周期，接着就会变得无关紧要。代理必须有一个独特的产品，并提供实际的价值。

如果团队能理解「注意力游戏」这一点，那就更好了，他们能够围绕代理创造引人入胜的故事或传说，快速且持续地推出功能，积极地迎合社区的需求和要求。

当这些元素对齐时，代理就有可能找到产品市场契合度（PMF）。那些在找到 PMF 后继续执行和创新的团队——比如 aixbt agent——可以主导自己的细分领域，并成为生态系统中的支柱。

以下是 CT 当前最看重的叙事和实用性：

获取和传递 Alpha 提供交易信号和见解的代理需求很高。例如： aixbt agent：Alpha 聚焦代理的黄金标准。其他值得关注的 alpha 代理：

投资 DAO

由人类或 AI 代理运营的对冲基金风格 DAO，利用它们的财政资金进行投资。

示例：

Base 上的 daosdotworld 生态系统

Virtuals 上的 Vader AI 、wai combinator、sekoia virtuals 和 aixCB Vc

Solana 上的 daosdotfun 生态系统

投资 DAO 之所以强大，是因为它们提供了：

对高质量代理的背书。

为投资组合项目提供分发渠道。

提供早期且折扣的场外交易（OTC）轮次，通常能带来超额回报。

想深入了解投资 DAO：

链上交易

链上交易是一个与 CT 社区深刻共鸣的叙事，因为我们喜欢看到有人把 1,000 美元变成 1 百万美元的奋斗过程。这不仅仅是关于钱，更是关于看到某人拼搏并成功的刺激感。交易代理的第一个版本将会利用这种能量。它们将专注于投资组合的增长，实时展示它们的框架和策略。这是一个早期的叙事，但已经在一些令人兴奋的玩家中逐渐成形。

示例：

Gekko Agent：在 Virtuals 上的自我改进交易代理，利用 getaxal 的基础设施来提供结果。

BigTonyXBT：基于 Cod3x，专注于主要交易的自主执行。

ProjectPlutus ：拥有令人称赞的 meme 风格代号$PPCOIN，该代理结合了实时分析和自动化的 DCA 执行。

我预计链上交易代理将在 2025 年第一季度/第二季度成为关注的中心。

面向开发者的实用工具

随着生态系统的增长，开发者工具的需求变得至关重要。

示例：

soleng agent：监控拉取请求，进行初步审查，并作为黑客马拉松的 AI 评审。

h4ck terminal：为赏金和漏洞检查提供服务的白帽代理。

CertaiK Agent：专注于代理的安全审计。

关于 AI 黑客马拉松的更多内容：

隐私与保密（TEE）

由 marvin tong 和 PhalaNetwork 在 Solana 上开创的受信执行环境（TEE）使得完全自主的代理成为可能。

示例：

「无法被割韭菜的 ICO」代理 aipool tee

sporedotfun：具有遗传特征并传递给后代的 TEE 代理。

神经网络实验，如 deepwormxyz。

目前在 Virtuals 上还没有 TEE 代理，第一个 TEE 代理肯定会在价值上飙升。

超越叙事的玩法

预测未来的叙事，并在其他人之前布局，你将能够实现 100 倍以上的回报。这种策略是我当初以不到 3000 万美元市值进入 Virtuals 的原因。

2025 年的新兴叙事：

DeFi 代理

NSFW 代理

机器人技术

数据

代理的游戏化

群体/集体智能

基础设施

我在我的文章、帖子和推文中概述了这些叙事中的项目和玩法。如果你一直关注，可能已经看到其中一些项目实现了 5 倍到 20 倍的回报，这是你积累代际财富的机会。或者你也可以在假期里放松，看着机会消失。选择权在你。建议从以下几篇文章开始，它们对 AI 代理领域进行了全面的回顾：

2024 年 AI 代理：回顾与未来展望（第 2 部分/2）

2024 年 AI 代理：回顾与未来展望（第 1 部分/2）

「原文链接」

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