沉寂29年的概念突然爆发，到底是“泡沫”还是“未来新大陆”。

我们不妨从简单的事情开始，对于80末90初的人而言，上学时多多少少会有背着家长偷偷上网的场景；当时所玩游戏有CS，传奇，魔兽，梦幻世界等。

这些虚拟游戏本身把人利用“角色化”分配，带到某个全新世界的系统中；不论如何分配，当中离不开两种类型：1）小资玩家，2）平民玩家。

前者通过金钱充值的方式轻松拥有比平民高的装备，服务；后者只能完成日常任务，缓慢的成长，我就是其中一位。

不论困难多大，重要在于沉迷当中乐此不疲的心，怀念当时一起通宵过的人。

随着时间与技术的高速发展，美籍犹太导演史蒂文·斯皮尔伯格（Steven Allan Spielberg）将这些场景进一步升华，2018年融入到电影《头号玩家》当中以角色扮演方式呈现，全球票房累计4.8亿美元，豆瓣评分高达9分。

那人为什么如此感兴趣呢？原因在于当中提到的新概念，虚拟与现实结合的“元宇宙”（Metaverse）。

进一步准确而言，此概念来源于龙傲天式爽文小说《雪崩》，主角是世界顶尖黑客，在认识超元域的技术大佬之后，成为了联合虚拟世界开拓者。

但后来人们发现，书中描绘的科学技术正在被一一实现，就连资本也在纷纷入局场景中所需一切技术。

譬如：可穿戴设备，AR/VR；加以结合5G及云端技术，似乎确实可以让人类在某些幻想上垫垫脚尖，于是，一场“元宇宙”新概念被悄悄推向众人视野，背后真有如此简单的吗？其实未必。

01 小扎“元宇宙”的野心

先说一位人物“马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）”；出生于美国纽约加州，2004年20岁时与两位室友一起用一周的时间建立了Facebook。

若让我来形容他，十个字：“真帅，多金，脑瓜子不简单”。

可能你未出过国，没关系，中国的微博你应该用过，你可以把它理解为世界排名领先的照片分享网站。

历经8年的时间，2012年凌晨Facebook在纳斯达克进行IPO，当年28岁，此时的张一鸣刚开始创立“字节跳动”。

中国时间2016年4月中旬扎克伯格在F8开发者大会，亮出了Facebook的10年规划，这也是小扎第一次清晰的描绘出该公司发展愿景，会上主要提出三大目标：全球互联，人工智能和虚拟现实/增强现实。

可以说这次计划完全是在为整个全球互联网描绘蓝图，原因在于当年32岁的小扎创立的网站用户数突破16亿。

按照国家“人口计算”，当年已经远超中国，如今，每天上Facebook平均超过20分钟以上的用户超过18个亿。

或许你没有太大感触，不妨来看一组国内当年数据变化：

• 1）2016年微信日活7.68亿
• 2）百度2016年月活6.65亿
• 3）淘宝MAU25180万。

显然，扎克伯格的10年规划，影响的绝不仅仅是Facebook本身，是对整个互联网产业链，以及全球整个商业生态；甚至对全球社会文化与政治，形成的冲击波将逐渐扩散。

换句话说，这可能是当今世界第一次不是由一个国家，而是一个企业，来主导全球发展最重大的方向和进程，无疑这将重构网络空间时代的全球新秩序。

由此看来扎克伯格的10年规划，重要的不在于某一项技术和产品的成败与是非，而在于一种视野和使命。

我们将其10年战略图进行拆解层次感清晰，横轴是生态，产品，技术三个维度；纵轴是3年，5年和10年不断丰富与提升的三个阶段。

生态内三年之初打造Facebook生态矩阵，产品维度5年内深化视频，搜索，群组；messenger，whatsAPP和Instagram的开发，尤其是视频直播，现在看来多半已经实现。

技术是路线图的核心：

• 1）从虚拟现实/增强现实起步，大力发展移动端虚拟现实，Oculus Rift，touch，社交虚拟现实和增强现实技术。
• 2）人工智能形成视觉，语言，推理和计划的能力；
• 3）10年时间，Facebook实现连通全球，采用无人机，卫星，激光地面解决方案，基础设施建设和免费基本上网等各种手段。

通过免费与开放的方式，将地球一网打尽，听着似乎科幻但现实发展若梦想成真“全真互联网时代”也就真正到来。

由战略回到当下再看小扎投资版图：

目前基本盘很稳，旗下四大产品（facebook、Instagram、whatsapp、messenger ）。全球范围看超过10亿月活数据的产品（不包括中国区的微信 12亿）五个10亿级产品公司有四个。

公司前几年竞争对手snapchat月活3亿在Instagram的狙击下已经受到威胁，目前最担心的竞争对手TikTok，已经有10亿用户级别。

扎克伯格曾经提到公司四大核心板块：社区、私人信息、小企业的商业工具，以及构建下一个计算平台；社区facebook已经很稳定，后续继续提升粘合度。

重点发力的电商有两个方面：

• 1）基于社交Instagram、Facebook做电商生态，总体处于起步阶段；
• 2）基于粘性更强的通信产品WhatsApp产品做电商生态。

换句话说，国内微盟，有赞做的生意faceboook也要来一遍，只是他是免费提供工具，帮商户引流卖广告完成商业闭环；这个生意模式，假如国内是腾讯自己来做，就没有有赞、微盟了。

WhatsApp的社交电商重点在印度、巴西开始拓展，也在小扎的投资矩阵中。

小闭环完成，再看大远景布局：

2016年扎克伯克20亿买下Oculus Rift也就容易理解；换句话说为实现虚拟世界变得足够充实，为云计算平台准备；小扎首先需要用10-15年时间，让世界拥有10亿VR用户。

那当年Oculus Rift这家公司具体有什么，能够吸引小扎？

原因在于其主打产品为Oculus Rift，致力于通过技术改进人们玩视频游戏的体验，是一个头戴式游戏眼镜，融合虚拟现实技术。

要实现这一技术背后需要消耗昂贵的精力和时间，但对于扎克伯格而言，Oculus核心价值有机会创造有史以来最具社交的平台，与Facebook结合，在虚拟场景中能够改善我们工作，娱乐和交流的方式，符合战略需要。

由公开数据看出，目前Oculus Quest 2上线社交平台Facebook Horizon，不仅可以在线社交中只通过文字、图片和语音进行互动，还能解决过去在使用VR应用时产生的孤独感，同时还可以可以创建角色，和朋友聚会等。

进一步说，扎克伯格把Oculus定位做成了：硬件+操作系统+内容生态+应用商店分发+社交的下一代超级平台；那“元宇宙概念基本布局就相对清晰了”，下一步就是讲好故事。

因此7月29日，扎克伯格在财报会议中宣布，Facebook将在五年内转型成为“元宇宙 (Metaverse) ”公司，并从各业务部门抽调得力人手推动落实。

02 元宇宙背后动荡

这一宣布市场犹如“惊涛骇浪”，元宇宙概念被过分解读，现在看来落地到行业为“游戏+VR”；虽然手游行业之前遭遇压力，未来高端娱乐市场不乏是必然的。

国内大佬们也在悄悄布局，譬如：2019年5月，腾讯宣布将与Roblox合作成立中国公司，并推出中国版「罗布乐思」（即：Roblox国服）。

截止至今，Roblox在中国落地开发者生态，相继举办多场开发者论坛及赛事活动；那Roblox到底是什么呢？能够让腾讯如此痴迷？

事实上作为一款手游，Roblox并非传统观念中的“大品类”游戏，但受到资本关注的原因在于兼容虚拟世界，休闲游戏和自建内容的游戏三个版块。

从FPS、RPG到竞速、解谜，全由玩家操控这些圆柱和方块形状组成的小人们参与和完成，同时开创新少年UGC创作体系；总结而言融入游戏+虚拟+社交+VR四种场景。

3月10日该公司在纽交所挂牌上市，市值超越了400亿美元；递交的招股书中将“元宇宙（MetaVerse）概念”引入；Roblox的未来蓝图也希望将平台，开发者工具和用户生态结合，为创作者和玩家打破虚拟与“现实”之间的壁垒。

在此风口之上两天后，红杉资本便向虚拟办公平台「Gather」投资数百万美元，主要做“虚拟婚礼，虚拟办公”等多种场景。

从这个角度也足够证明游戏版块未来巨大；风口的疯狂，才是元宇宙在真实世界的“核心威力”；借助此概念，众多VC也表示“元宇宙”可能成为2C互联网最后的投资共识。

国内巨头之一的腾讯创始人马化腾，基于“拥抱产业互联网”后，曾在年度特刊《三观》中写到：

「现在，一个令人兴奋的机会正在到来，移动互联网十年发展，即将迎来下一波升级，我们称之为“全真互联网”」。

换句话说：1.0的PC时代，2.0的移动时代，3.0作为互联网龙头的大佬们也需要新故事；那小扎眼中的“元宇宙”与腾讯眼中的“全真互联网”是统一概念吗？

从表述来说，两者非常相似；但值得一提的是，腾讯多年致力通过社交和游戏进行极限开发获益，其他方面从投资版图看出，大数据，人工智能，云计算，区块链也在同步进行。

虽无法排进行业前三，但定位为“链接器”，对线下真场景的全真实现也并非不可能，只是时间问题。

再看字节跳动，投资界报道8月29日，VR创业公司Pico发出全员信透露该公司被字节收购，那这家公司有什么背景呢？CEO周宏伟曾在歌尔股份任职近十年，国内第一轮VR爆发时创立Pico，专注VR一体机。

旗下产品由毛晓彤代言，公司国内专利受理权合计653项，美国专利授权受理合计37项，PCT共17项；在IDC统计的去年第二季度全球VR头戴设备的市场份额，Pico位居全球第三，你说在国内属于什么咖位。

除TOC产品外众多技术也用在培训，医疗，展示等行业，由此整体看来近些年字节跳动不论在国际化还是国内短视频电商路径及投资版图上，对标公司似乎就是Facebook。

这意味着VR这步棋是必经之路，一些动作也很明显透露出意图；如六天前新浪新闻报道：Tik Tok发力AR广告，推出开放平台Effect Studio，借助平台为Tik Tok构建AR效果滤镜。

VR/AR在业界普遍被认可为5G最核心的应用场景，也是智能手机后下一代重要终端产品。

从元宇宙概念的价值链组合看，图文和视频在国内外均占有优势，因此不管“元宇宙”还是自身的游戏版图，均没有理由放弃这块肥肉。

任何颠覆性技术的进步，都可以追溯到基础概念的理解上，例如我们每日出行都是有目的的，目的背后就是价值，目的又分为远中近，价值程度的大小与时间周期有巨大关系。

不管是“元宇宙”还是“全真互联网”要实现背后这一切，对技术要求也非常高，虽在朝此方向发展，但历史的发展对未来起到指导性作用。

03 元宇宙背后的技术

从技术维度，我把元宇宙分为两个方面：

1）VR/AR+虚拟现实/增强现实，简单来说“休闲娱乐游戏的生意”。

2）真正意义的技术革命。犹如马化腾所述全真互联网，它包含信息革命（5G，6G），互联网革命（web3.0）。

区块链技术，算力；人工智能革命，以及 VR、AR、MR，等业界物理现实技术的研究成果，向人类展现出与传统物理世界平行的数字世界。

先说最小切入单元前者：

游戏中的元宇宙是对虚拟世界的社会探讨，主要构成有四个方面：1）多元化社区；2）经济交易系统；3）文明规范；4）角色与身份。

即使一个虚拟VR游戏也离不开社会场景系统的建立，里面包含虚拟人物与彼此间的经济关系组成；犹如你玩王者荣耀，可以升级，PK组队等，必须按照一定行为规范，制度进行。

同时身份建立，经济货币社区规则也是不可缺失的，目前很多公司VR充其量称之为单机版，譬如你去VR体验店，花100元体验5次，最多是模拟画面让你有身心感受而已。

所以从游戏平台来说，还没有一家游戏平台能成为”开放世界”，大部分也是伪开放；这一切背后的形成技术有“硬件VR，操作平台，内容生态，场景，社交”5个方面。

对于VR来说智远总结为有两大指标是无法避免：1）沉浸度硬件设备；2）内容。

国内最好的一家PICO已被字节跳动收购，有社区建设和内容商店，这也是资本看好赛道的理由之一，填补选手稀缺。

虚拟现实（VR）和增强现实（AR）是两个不同概念，如果说VR硬件制造的难度等同造汽车，那么AR硬件制作难度就等同于造宇宙飞船。

VR核心主要有三个：1）全视角的虚拟画面；2）虚拟和世界的同步；3）控制。

前者犹如你使用iPhone拍全景图一样，要生成一个实时动态360度可见的世界，这也是虚拟世界的基础；目前来说通过既有3D游戏引擎可以实现。

中间同步问题，你去体验馆带上AR有头晕情况，在于九轴动作感应器和相应的算法没做到位，难点是快和准。

处理器需要检测你的行走，距离以及旋转动作等一切；背后涉及光学反射，望远镜原理，光栅衍射，光场技术。

再说控制，手柄玩游戏控制的感觉非常不错；若去掉手柄用人动作感觉来实现。

那背后需要计算机算力，场景融合计算，交互设备信号采集，最后完成交互操作，目前国内的水平与国际相比，只能用五个字形容“任重而道远”。

除Roblox外，国内做“元宇宙”场景的公司有“丝路视觉”（300556）和完美世界（002624）两家。

前者主要以电脑图形（CG）技术为核心融合多媒体手段，构建基础角色制造商，后者多数人较为清晰，开发了《我的起源》大型沙盒游戏。

关于AR方面，只能说快速的技术进步，能够完成一些新的AI工具套件，为下一步游戏引擎和增强现实的发展做准备。

目前市面能看到为AR头像，AR室内导航；在日本已经有4000多个AR头像在YouTube上闪闪发光，被称为VTubers，看起来像动漫人物。

至于“元宇宙”的另外两大元素“内容与社交生态”，能做到的更为寥寥无几，不知字节与腾讯能否扛起大旗。

再说后者“全真互联网”：

从技术意义下“全真互联网”属于数字空间也是物理空间概念，物联网把数据，地理空间触发的内容镜像输入到“PC，移动后的第三空间”中。

让人可以用新的方式理解，操纵和模拟现实世界；虚拟地产代表数字资产，各种数字艺术能在这个空间大放异彩，或许未来小宝宝的出生在医院就拥有其ID，编号。

这一切包含内容系统，区块链系统；显示系统，操作系统，最终展现为超越屏幕限制的3D界面，所代表的为PC，移动互联网后的全息时代。

根据总结，支持“全真互联网”技术集群包含6个方面：

1.网络和算力技术：包括空间定位算法、虚拟场景拟合、实时网络传输、GPU 服务器、边缘计算，降低成本和网络拥堵。

2）显示技术：VR、AR、MR，特别是 XR，持续迭代升级，虚拟沉浸现实体验阶梯，不断深化的感知交互。

3.区块链技术：通过智能合约，去中心化的清结算平台和价值传递机制，保障价值归属与流转，实现经济系统运行的稳定、高效，透明和确定性。

4.电子游戏技术：如支持游戏的程序代码和资源（图像、声音、动画）的游戏引擎，多媒体资源等。

5）AI人工智能。

6）芯片技术。

全真互联网强调第三空间即包含实体经济活动，也包含虚拟的网络世界，指与家庭（第一空间）和工作场所（第二空间）分开的一类社会环境，譬如咖啡厅，图书馆等。

总结而言，也是新基建的具体要求：以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。

04 概念背后的投资意图

资本从来不做没有效益产出的事，通过研究不难看出，为“元宇宙”和“全真互联网”摇旗呐喊的除字节跳动与腾讯外还有一些相关公司。

要么是社交网络，AR/虚拟现实增强场景开发，要么是区块链技术公司，这些背后是生态版图的构建，为自身在未来地位增加高防护墙。

根据VRPinea数据统计，单6月VR/AR/AI领域有27笔融资报道，2021年以来国内较热的一线基金包含经纬中国，五源资本，真格等均已入局。

譬如：做高智能虚拟世界的游戏AI公司参数科技，在2021年1月完成A+轮。

3月游戏平台metaAPP获得SIG海纳亚洲资本，创世伙伴CCV，云九资本跟投的1亿美金融资，应该算是“元宇宙”概念最高一笔投资案例。

而值得研究的是这家公司经历两次转型，创始人胡森未创办metaAPP之前，就读耶鲁博士过程中选择回国创业，公开发言为“对虚拟化技术和同步延迟技术有浓厚兴趣”，这背后代表操作系统与社交网络。

正是这份兴趣推动其在流媒体领域快速发展，从为视频网站提供分发解决方案到转向互动直播CDN技术，到再次做游戏找到“流量密码”。

2020年底MetaApp做到2亿激活用户和超过10亿分发量，慢慢成为头部佼佼者。

同时，2021年5月，基于AI的娱乐交互科技公司rct AI完成A2轮融资，由GalaxyInteractive 领投，其他还有一些天使轮公司。

5.28日，云游戏技术服务商海马云完成2.8亿人民币融资；仅仅从投资占比来看，“元宇宙”还是以游戏为主。

对于AR/VR技术似乎并不那么依赖，更像是通过游戏的好玩来吸引用户，因此来看“元宇宙”概念在国内市场并不牢固。

从相关股票概念来看，歌尔股份发布中报业绩，智能硬件业务（含VR/AR）同比增长211%超预期；其客户包括Facebook、Sony、Pico等行业领先公司，未来有望成为苹果VR/AR供应商。

华立科技（301011）游戏设备龙头公司唯一上市公司，中期业绩同比增长25%，销售主要设备涉及VR，AR，5G技术产品合计收入占比为35.12%，整体行业处于上升波动期。

若按照Roblox《罗布乐思》对元宇宙的概念定义，从身份价值，社交；多元化，来看似乎还有很长一段长城路要走。

但值得深思的为，扎克伯格能够在2016年规划出这所有一切，能看得出其心中无我，放眼全球的大视野。

说到底互联网时代的革命是一种顺理成章的能力，也是一种水到渠成的资格；不是一句简单的概念，而是不断重复洞察需求，到最后融合技术与产品创新不断突破，形成的自然涌现。

总结一下：

新赛道，想象力无限，旧故事听腻了，也需要故事支撑。

面对下一个10年，在巨大技术变革面前，也许巨头除贡献更多“网红”以外，是不是会给人们带来更多惊喜而非焦虑呢？

虽人要有理想，但还是现实更诱惑人，远水不能解近渴，画饼不能充饥。

期待未来能买上一张前往“元宇宙”或“全真互联网”的船票，那个时候，不知道自己是否还在这世界中，请将我的ID保存。

参考资料：

• 1.Facebook的投资逻辑 一路修行，雪球
• 2.10年战略地图 2016.05
• 3.腾讯马化腾：未来是全真互联网 2020.12