庞氏骗局跨境操作成监管盲点

　　天使证券、世华旅游和GENIUS基金都可能是一个又一个的庞氏骗局，与世界通相比，他们充分借助了网络，并拥有“证券”“基金”的名号

　　《瞭望东方周刊》记者骆晓昀 | 上海报道

　　304%的年收益，300欧元的投资门槛，这样的投资项目在很多人眼里就像天上掉下的馅饼，在亲友的劝说下前赴后继地将资金打入没有安全控制的账户。

　　这是法国“天使证券”在2009年9月份推出的PE基金。借助网络，这些项目正大行其道。

　　“天使”告急

　　“天使这个项目不能做”，当本刊记者以投资人的身份联系上原天使团队的骨干“黄老师”时，他直接出言警告说。他自称是直销导师，在网上通过QQ领导着数个QQ群经营着近5个直销传销项目。

　　在他向本刊记者介绍的项目中，只有隆力奇飞鹰拓展直销团队是国家批准的直销企业。

　　“2009年8~9月间我北京的朋友曾到法国去考察过天使证券，当时是查实有这个公司的，于是他就投入3000欧元，并号召身边的亲友都加入这个项目，我也在9月初投入了900欧元。”“黄老师”说，“我当时觉得这个项目不错，于是就把投资资料放在几个QQ群和博客中供群友下载，温州、北京、天津、上海不少投资者非常感兴趣，都来联系我，其中温州的投资者特别兴奋，觉得小玩玩没什么意思，这么好的项目要大资金运作，他们投入了很多的资金。”

　　“2009年底青岛的一个朋友告诉我这事有问题。他曾经参与过2008年天使团队在青岛发展的天使移民计划，根据他发来的资料我核对了现在天使基金的网站公司名称什么的，发现完全相同，心里就没底了。”“黄老师”说，当时天使移民的项目在青岛发展得相当庞大，他朋友的团队下就有1000多人，但公司的突然消失使其所承诺的奖金、移民名额等一切利益都不了了之，本金也打了水漂。

　　“起初一切都正常，我也收到了天使证券寄来的US盾，能够每天查阅自己的账户看到利润增长，可是2009年12月底关于天使证券的网站都打不开了，原来的投资主站忽然变成联合国咨讯的多语介绍页面，而资金查询网站的页面也不存在了。”这与本刊记者查证的事实完全相符。

　　类似“天使证券”这样的公司在国内没有任何办公地点，网页无法链接后就无从联系。

　　据山东烟台媒体2009年12月8日报道，天使证券的三个基金在烟台销售得如火如荼，甚至在当地的芝罘区新安街还存在实体的销售中心，记者暗访发现中心的工作人员对年轻人咨询很警惕，他们的目标是老年人。12月4日，烟台市芝罘区公安分局经侦大队对这家基金的销售点进行了查处。

　　天使证券网站上提供的资料显示：其旗下共有蓝筹稳健、蓝筹增长、PE联接三个投资项目，年收益最低的也有113%，最高的则超过304%，而收益结算周期也相应不同，由低到高分别是30天、90天、180天。这个项目具有浓重的传销色彩，它鼓励所有的投资者发展下线，根据吸收资金数量等级投资者能从下线处拿到8%到30%的资金回报，并有高端商务车、发达地区移民名额等诱人奖励。

　　“世界通”模式变相重生

　　“黄老师”还将他的上家——辽宁省葫芦岛市的一位49岁大姐介绍给了本刊记者，通过QQ语音聊天，这位大姐激情澎湃地介绍了“美国世华旅游”。

　　她介绍说，美国世华旅游是一家网上旅游和实体旅游相结合的公司，以投入20000元计，投资者开户后，每天只要花5分钟在网上点击该公司开设的24个旅游景点的网站，每月就能得到2400元的回报。8个月就收回先期投资，当点击到10个月的时候世华旅游向投资者免费提供5个人的欧洲、东南亚等国外旅行游程。并且公司发放“月薪”的时间长达5年，即投入20000元人民币后，只要完成每天5分钟的点击工作，就能在5年内每个月收到2400元的月薪。

　　这位大姐很激昂地说：“安全绝对安全。这个公司的董事长是大使馆工作人员，资金直接打入董事长私人账户。公司每周五结账，每周一发放工资，你办张农行的卡就能定期收到钱了。你今天投资，下周一就能收到工资了。”

　　“如果介绍朋友也能得到介绍费和相应的奖励。”“黄老师”还向本刊记者介绍了NPN2009团队等，他手上有很多这样的投资项目，“每个项目有自己的总QQ群，下面由十几个团队运营，而每个团队都有自己的QQ群，都是500人的大群。”

　　“世华旅游”与国家在2009年重点打击的“世界通”传销项目异曲同工，利用点击广告作为工作任务，向投资者定期发放相应工作量的工资回报。

　　2006年，施永兵招募软件设计人员，研发出一套具有即时通讯和点击收看广告的通讯软件“LINK-World软件系统”，并于2007年在香港注册成立了香港世界通国际科技有限责任公司，自任总裁，在其网站及相关媒体上宣称该软件为高科技产品，用户通过使用该软件卡点击广告即可赚钱。

　　此后，施永兵在海南、长春等地成立了5家子公司。警方查明，2007年10月以来，“世界通”公司以“点广告获取高额回报”为诱饵，以“拉人头”方式层层发展会员，采用复式计酬方式，诱使代理商为了提高层级而不断发展下线。在全国20多个省、市、自治区发展传销人员13.5万余人，销售“LINK-World”软件卡480余万张，先后非法聚敛钱财数亿元。

　　“世界通”在国内经营近3年，直到2009年10月份，浙江警方才在镇江逮捕了施永兵等骨干成员。其涉案金额之大，涉及人数之多堪称传销第一大案。

　　与“世界通”的精心包装相比，世华旅游的设计相当简陋，没有实体产品的生产销售，仅有几个网页。不过世华旅游采用网络传销，资金又由投资者本人主动汇往境外，其隐蔽性更甚，警方在取证和查处方面将遇到更大的困难。

　　古老庞氏骗局跨境操作难监管

　　旁氏骗局属于一种最古老和最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体，由一个名叫查尔斯。庞齐的投机商人发明。很多传销集团用这一招聚敛钱财。它以高资金回报率为许诺，骗取投资者投资，用后来投资者的投资去偿付前期投资者。

　　而天使证券、世华旅游和GENIUS基金都可能是一个又一个的庞氏骗局，由先期投资者获利了再介绍下线，只是不知道由谁最后接棒。

　　最先报道天使证券事件的温州都市报记者王彪告诉本刊记者：“之前采访的乐清大荆的投资人林先生，在警方找过他后更换了联系方式，现在已经联系不上。”

　　温州市公安局经侦大队相关人员告诉本刊记者：“现在温州还没有人针对天使证券报案，我们取证相当困难，因为投资者多在网上联系，资金也是投资者自己转出国外的，只能以传销立案。大多数投资人还抱有侥幸心理，认为不报案还可能追回些损失，报案了就全部打了水漂。” 

　　黄老师向本刊记者提及，目前他的团队中涉入天使证券的投资者里只有一位天津的老干部准备报案追究。多数投资者则认为，资金已汇向海外，中国警方没有能力追回。

　　浙江省证监局和银监局曾回复王彪说，天使证券在当地没有注册，没有获得许可。本刊记者进一步向中国证监会查询天使证券的注册许可事宜，相关工作人员介绍说：“我们采取属地管理，如果当地没有登记，在我们这就肯定没有了。目前国家批准的海外投资公司只有QDII,如果无法在QDII目录上找到的公司就是违规违法操作的。对于私募证券这块业务，目前还没有纳入证监会的管理范围，尤其这些PE证券在国外是合法的，如果投资人自己将资金汇出境外，中国证监会很难管理追究。”

　　复旦大学金融研究院副教授张宗新告诉《瞭望东方周刊》：“承诺年回报304%的PE基金，从市场规律来看是不可能存在的。温州民间资本吸收的利率才20%，企业没必要多花几十倍的钱办事。”

　　本刊记者在采访中发现，这些暴利项目的投资者有年龄偏大、学历偏低的特点，他们是最容易上当受骗的人群。而这些项目，也在一定程度上成为警方和证监会的管理盲点。