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集微网消息（文/思坦），“你永远可以相信英伟达。”在发布破纪录的第二季度营收以及超过预期的第三季度财测后，这个流行句式套用在英伟达身上，似乎并不违和。

这种信赖感从英伟达如坐云霄飞车的市值上也可以见得。截至18日美股收盘，英伟达股价落于190.4美元，市值达4744.77亿美元，尽管较此前超过5000亿美元的峰值缩水不少，但仍比“三巨头”英特尔、AMD、美光的市值总和还高。

在过去五年里，英伟达的营收仅增长了233%，股价却从15美元上下飙升超过10倍至逼近200美元，已有声音认为，英伟达将成为下一只“永不出售”的股票。高估值背后，曾经的游戏显卡供应商何以超车众巨头？答曰：平台化。

虚拟的元宇宙，真实的平台化野望

“虚拟黄仁勋的14秒”是近期AI芯片圈久违的轻松话题。围观者在戏称“被骗了4个月”的同时，也对英伟达铺垫许久的Omniverse平台，有了更加直观的认识。英伟达用心良苦的营销手段中，其进一步平台化的野心已呼之欲出。

财报发布当天，黄仁勋在一份声明中表示，“在英伟达平台的支持下，开发人员正在创造我们这个时代最具影响力的技术——从自然语言理解和推荐系统，到自动驾驶汽车和物流中心，到数字生物学和气候科学，再到遵循物理定律的元宇宙世界。”

黄仁勋所指的元宇宙是一个共享的虚拟3D世界，或者说是互动、身临其境和协作的世界，一种通俗的理解是“平行于现实世界的网络世界”，从技术的角度来说，又可认为是虚拟现实、社交网络、区块链等概念的集合。

Omniverse平台即是脱胎于这一概念，其本质就是将3D世界相互连接至一个共享的虚拟平台，被用于跨行业项目，模拟真实世界的建筑、工厂等，例如宝马集团使用Omniverse平台创建了一个未来工厂，用Omniverse来测试自动驾驶汽车等。

在黄仁勋的构想里，依托Omniverse，未来的设计者、创造者可以在现实世界中完成设计、制造前，在元宇宙中先进行模拟，包括汽车、包、鞋子等。Omniverse平台开发副总裁此前表示，正在利用开发商、合作伙伴和客户的投入来推进这个革命性的平台。

从底层技术来说，Omniverse将皮克斯于2012年开发的通用场景描述 (USD) 交换框架与用于建模物理、材料和实时路径跟踪的技术相集成，同时又与NVIDIA AI完全集成，后者是推进机器人、自动驾驶汽车等领域的核心。此外，Omniverse是云原生的，可跨多个GPU扩展，运行在任何RTX平台上，并在任何设备上远程连接。

由此来看， Omniverse仍然剑指扩大自身AI软硬件生态圈。这一情形似曾相识，2000年代初期，英伟达开始投资专供开发人员使用的程序软件CUDA，进一步推动了英伟达GPU在各领域的渗透。只不过这一次，英伟达将“朋友圈”扩大至“宇宙级别”，将艺术家、建筑师等纳入其中，旨在创造真正的“英伟达AI计算宇宙”。

英伟达公布资料显示，目前Omniverse平台已经进入了各行各业，包括爱立信使用Omniverse模拟5G波的实时传播，从而最大限度地减少密集城市环境中的多径干扰。艾美奖获奖动画片《南方公园》也在探索让几位艺术家能够在场景中合作，并优化制作时间。

AI时代加速硬件商转型 软件平台化成巨头共识

“平台化”的本质是软硬件一体化，这也是英伟达在营收仍不及“老大哥”英特尔的前提下，市值却在一年的时间里将后者远远落在身后的原因所在。在本次财报发布前，诸多分析师指出，英伟达各项数据与软件商“高度吻合”，估值更应比肩软件商。

推出Omniverse之前，英伟达在平台化上已颇有建树。除了最早的CUDA几乎已成为程序员标配外，视频游戏流媒体平台GeForce Now已成为其显卡以外在游戏领域的又一增长引擎，DRIVE也已与数十家汽车制造商和初创企业合作，共同推进自动驾驶。

回顾英伟达发家史，无论是对超算的提前布局亦或是对自动驾驶的长远规划，黄仁勋对行业发展的拐点从来嗅觉灵敏。事实上，从硬件供应商向软件平台化发展，早已是当前AI芯片几大巨头的共识。

硅谷风险投资人吴军曾在《浪潮之巅》中指出，硬件进化带来性能提升，迭代出新软件产品，消费者通过购买软件为硬件的进化买单，即高投入的硬件升级，最终需要通过软件为开发商盈利。这揭示了软硬件结合对于硬件开发商的重要性，也是软件商往往比硬件商更易获得高估值的原因。

当涉及到半导体设计时，道理类似，其最终目的同样是打造一个杀手级产品或软件服务。但从历史上看，一旦芯片公司完成了他们的设计工作，后续的软件开发工作就不在起掌控当中，而是工程师和软件开发人员的领域。

AI时代的到来以及摩尔定律的瓶颈为这一现状带来了变数。一方面，AI提高了软件在概率判断的准确度，软件又将反哺提高硬件的性能。另一方面，越发高昂的硬件开发成本，给硬件开发商的盈利带来了挑战。多种因素叠加影响下，软硬结合变得更加迫切。

英特尔公司高级副总裁兼架构、图形与软件部门总经理Raja Koduri在2019年就曾提出，软件社区和硬件社区相互交流，比以往任何时候都重要。就在去年，英特尔异构编程器OneAPI发布1.0正式版，依托该平台，软件开发者只需要开发一次代码，即可在跨平台的异构系统上执行。

类似的平台还有FPGA巨头赛灵思推出的Vitis AI，软件开发者在该平台进行程序编写后，科学家可以把应用程序接入神经网络，继而将结果反馈给软件开发者，同时可以将从云到边缘的所有开发统一起来。

上述两大平台的推出无一不在印证一个共识：AI时代，软硬结合才是硬道理。英伟达的Omniverse听起来很酷，但它不是第一个吃螃蟹的人，也不会是最后一个。

AI计算风起云涌 巨头激战正酣

如果说各大巨头在平台化上的竞争暗流涌动，那么在AI计算领域的相互倾轧早已被摆在台面上，其中数据中心和游戏领域，已成为最大的赛场。

英伟达第二季度财报显示，该季度数据中心收入达到23.7亿美元，较上年同期增长35%，超过分析师预期，公司表示，在全球最新的500强超级计算机中，有342台是英伟达的产品。预计数据中心收入的增长速度将加快。

当前的行业共识认为，未来的AI计算 ，将形成以CPU为控制中心，GPU、FPGA、ASIC等为特定场景加速卡的异构计算格局，其中“CPU+GPU”是当前最受关注的异构计算平台之一。这意味着即使英伟达GPU已独步天下，或许仍然绕不开英特尔的CPU。

根据市调机构JonPeddieResearch报告，今年第一季度，在独立式GPU领域，英伟达市占率高达81%。然而在包括集成显卡和独立显卡的整个GPU市场中，英特尔仍以68%的市占排名全球第一，AMD 17%第二，英伟达15%屈居第三。

摆脱英特尔的束缚，是英伟达不惜砸下400亿美元的巨资收购Arm的原因之一。物联网时代的加速到来，已凸显Arm架构CPU灵活性优势，有分析认为，Arm架构CPU将在未来的服务器市场给英特尔代表的X86架构CPU带来威胁。可以想象，若该交易完成，结合英伟达在AI上的优势，英特尔龙头地位将受到挑战。

然而，在监管层的压力下，越来越多的人对这笔交易的达成持悲观态度，其中也可能包括CEO黄仁勋。据英媒近日报道，黄仁勋最近几周已经累计兑现了价值1.6亿美元的股票，原因是认为Arm收购案将被监管机构阻止。公司CFO在财报发布当天的电话会议上表示，虽然对交易的完成仍抱有信心，但审核所需的时间会比预计的要长。

而在英伟达传统优势游戏领域，情形调转，英特尔作为后来者已向英伟达发出挑战。就在本周一，英特尔发布“Intel Arc”GPU品牌，正式进军GPU市场，产品据称将由台积电代工，并且采取低价策略抢下市场，给英伟达和AMD带来威胁。

有行业媒体分析认为，期待英特尔靠首款GPU产品一举击败英伟达和AMD过于不切实际，但英特尔的加入，或将缓解GPU的供应吃紧状况，结合其低价策略，或将拉低GPU价格，进而或将抢食英伟达和AMD市占。

从这一层面来说，英伟达与英特尔的“双英争霸”，此时才正到酣处。

总结

“公司距离倒闭只有30天。”黄仁勋的这句名言，形象地反映了AI芯片发展之迅速、赛道竞争之激烈。这种危机意识让英伟达在正确的时机分别搭上了深度学习、自动驾驶的顺风车。在竞争进一步加剧的当下，Omniverse会否让其再次借元宇宙概念实现软件平台化的野心，甚至甩开竞争者几个身位，目前仍有待观察。

（校对/小山）